當地時間8月3日，“股神”巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司發佈2024年二季度業績。
業績顯示，公司營收和淨利潤均遠超市場預期。此外，巴菲特大幅度減持蘋果引發市場對於大型科技股估值過高的擔憂。
“股神”持續減持蘋果
伯克希爾公司二季報顯示，公司營收936.53億美元，上年同期爲925.03億美元，市場預期910.9億美元；公司淨利潤爲303.5億美元，上年同期爲359.12億美元，市場預期177.86億美元。第二季度運營收益上升至116億美元。
此外，第二季度末現金儲備爲2769億美元，再創紀錄新高，一季度末爲1890億美元。
重倉股方面，截至6月30日，伯克希爾72%的股權投資集中於美國運通（約351億美元）、蘋果公司（842億美元）、美國銀行（411億美元）、雪佛龍（186億美元）和可口可樂（255億美元）。
截至6月30日的季度內，淨賣出價值755億美元的股票。第二季度大約使用了3.45億美元回購公司股票。
債券方面，截至2024年二季度末，伯克希爾公司持有的固定收益證券投資公允價值達168.02億美元，其中，對美債、外國債券、企業債券的投資公允價值分別爲47.63億美元、104.19億美元、13.86億美元。
此外，根據伯克希爾公司週六提交發布的報告，該公司在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。伯克希爾·哈撒韋目前持有蘋果約2.6%的股份，按照上週五收盤價219.86美元/股計算，價值約880億美元。減持蘋果股份並不令人意外，但減持的規模出人意料。
此外，7月30日至8月1日期間，伯克希爾再度出售1922萬股美國銀行股票，套現約7.8億美元。自7月中旬以來，這已經是巴菲特第4次拋售美國銀行股票，連續12個交易日減持美國銀行。經歷4輪拋售後，巴菲特累計減持9000萬股美國銀行股票，套現約38億美元。目前伯克希爾仍然持有美國銀行9.42億股股票，還是美國銀行的最大股東。
估值過高引發科技股擔憂
巴菲特在今年第一季度便已經開始減持蘋果公司股票。在5月份的伯克希爾股東大會上，他暗示這是出於稅收原因。巴菲特指出，從長遠來看，如果美國政府希望填補不斷攀升的財政赤字而提高資本利得稅，那麼今年出售“一個小蘋果”將使伯克希爾的股東受益。
但從二季度再次大幅減持蘋果股份看，顯然不可能僅僅是一項節稅舉措。
由於擔心蘋果在人工智能創新方面落後，蘋果股價在第一季度下跌10%。但在第二季度加碼人工智能並計劃着新iPhone推出應用後，蘋果公司股價開始起飛，二季度上漲23%，並創下歷史新高。
目前尚不清楚爲什麼這位以長期爲重點的投資者要出售伯克希爾在八年多前首次購買的股份，無論是公司原因、市場估值還是因爲投資組合管理問題（巴菲特通常不希望單一持股增長太大）。但美國大型科技股的估值水平過高成爲市場共識。
在7月份的最後3周，美股“科技七雄”（包括亞馬遜、英偉達、微軟、蘋果、Meta、Alphabet及特斯拉）市值累計蒸發1.52萬億美元，創下有記錄以來的最大跌幅。此前，特斯拉和谷歌母公司Alphabet公佈的業績導致美國股市遭遇大規模拋售，外界對推動股市屢創新高的人工智能也產生質疑。
一些分析師擔心，鑑於科技公司估值過高，他們在今年下半年將更難打動投資者。此外，已經有跡象表明，實現利潤增長的企業數量正在增加，一些投資者認爲這是一項利好。凱利經濟和市場策略主管傑弗裏·舒爾茨表示：“美股‘科技七雄’未來或許不再是可以實現利潤增長的幾家公司。”
責編：葉舒筠