許多分析師認爲,此次減持更多是出於風險管理的需要,而非對蘋果長期發展前景的質疑,強勁的財務狀況和即將到來的AI升級週期意味着蘋果仍具有長期吸引力。
巴菲特拋售蘋果引發熱議,“股神”看到了什麼?爲什麼大幅減倉?
有分析解讀爲,巴菲特對蘋果的增長前景缺乏信心,而華爾街多數分析師呼籲投資者對此保持冷靜,不要過度解讀這一舉動。
據媒體週一報道,多數分析師認爲投資者不必過度反應,蘋果強勁的財務狀況、品牌忠誠度以及在人工智能等領域的潛力,意味其仍是一個具有吸引力的長期投資選擇。
根據伯克希爾週六公佈的數據,公司在第二季度減持近半蘋果股份,其持股價值從3月底的約1400億美元降至目前的840億美元左右。
![big](https://usnewsfile.moomoo.com/public/MM-PersistNewsContentImage/7781/20240805/0-539a9a0d550b85f9b161f22ce2bf28c0-0-41bc222f5fab9f7817153ad5a0438221.jpg/big)
值得注意的是,這一減持發生在美股大漲的期間,當時蘋果股價上漲了23%,標普500也屢創新高。而且這也不是伯克希爾第一次減持蘋果了,在5月份的年度股東大會上,伯克希爾透露一季度減持了蘋果,當時巴菲特向投資者暗示減持與稅收因素有關。
是爲了風險管理?
自2016年巴菲特首次披露對蘋果的投資以來,蘋果股價已飆升近900%,爲伯克希爾帶來了數十億美元的未實現利潤。考慮到這一背景,許多分析師認爲此次減持更多是出於風險管理的需要,而非對蘋果長期發展前景的質疑。
Integrity Asset Management高級投資組合經理Joe Gilbert表示:
巴菲特減持蘋果僅僅是出於風險管理的考慮,如果對蘋果的長期前景有任何擔憂,巴菲特就會完全清倉。類似於伯克希爾對其他股票頭寸的減持,巴菲特在蘋果股票上有着可觀的未實現收益。
CFRA研究分析師Cathy Seifert指出:
即使在此次減持之後,蘋果仍然是伯克希爾最大的單一持倉。如果你有這麼大規模的頭寸,你會獲利了結並減少一些集中度風險,伯克希爾的投資組合仍然相當集中。
一些分析師還指出,伯克希爾此次減持可能與更廣泛的經濟前景擔憂有關。上週五公佈的就業數據不及預期,引發了市場對經濟衰退的擔憂,導致納指跌入技術性調整區間,恐慌指數(VIX)逼近25。
值得一提的是,伯克希爾公佈投資組合變動的幾天前,蘋果剛剛發佈了季度業績。業績顯示,公司收入重返增長軌道,並暗示新的AI功能將在未來幾個季度推動iPhone銷量增長。儘管科技股出現回調,但蘋果股價在業績發佈後保持穩定,並最終以周線上漲收官。
包括Wedbush分析師Dan Ives在內的多位分析師仍然看好蘋果的未來,Ives指出:
蘋果正處於一個重大升級週期,這將推動2025年和2026年的收入增長。雖然有些人可能將此解讀爲信心不足的信號,但蘋果剛剛交出了一份強勁的季報,而且未來還有一個由AI驅動的超級週期,我們認爲現在不是退出的時候。