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研报掘金|中金:下调百威亚太目标价至11.1港元 维持“跑赢大市”评级

研報掘金|中金:下調百威亞太目標價至11.1港元 維持“跑贏大市”評級

格隆匯 ·  22:27

格隆匯8月5日|中金發表研究報告指,百威亞太因基數效應及天氣狀況而令中國業務承壓。第二季的總收入、銷量、均價、成本及EBITDA均按年下降,而毛利率和EBITDA利潤率則錄得上升。中金表示,由於中國市場的需求疲弱,因此下調百威亞太的EBITDA預測10.6%和11.3%,目標價降31.3%至11.1港元。不過,由於集團的高端品牌可能會繼續在全國範圍內擴展,從而支持盈利增長,續予“跑贏大市”評級。

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