投資者在上個月大舉押注科技股反彈,投入了數十億美元購買科技類高槓杆ETF。然而,近期這些基金遭遇了重大損失,部分跌幅高達60%。有分析師指出,現在最大的擔憂是“強制賣出”,這可能會進一步推動股價下跌。
股市恐慌崩盤之際,科技股的槓桿ETF投資者境遇“異常”慘烈。
在7月份,投資者向包含英偉達和英特爾等科技巨頭股票的槓桿ETF投入了數十億美元,他們押注科技股會大幅反彈。但現在,隨着衰退恐慌加劇,納斯達克100指數大幅下挫,使用槓桿來放大收益的ETF尤其受到重創。
例如,3倍做多半導體ETF(股票代碼SOXL)在7月份吸引了高達28億美元的資金流入,創下歷史新高。但截至上週五收盤,自7月10日以來已跌逾57%,週一隔夜盤中跌近20%後跌幅收窄。
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英偉達兩倍做多ETF(股票代碼NVDL)在6月份創紀錄地吸引了16億美元后,7月份又流入了5.6億美元,但截至上週五收盤,該基金自7月10日以來已累跌逾40%,週一盤中跌超30.5%後跌幅砍半。
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3倍做多納指ETF(股票代碼TQQQ)上個月的資金流入達到8.3億美元,爲2022年以來的最高水平,8月份至今又增加了超過4億美元的流入。然而,該基金前兩個交易日跌幅達13.97%,週一隔夜盤中一度跌近17%。
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美國經濟硬着陸風險上升,部分科技巨頭披露的業績業績不達預期均引發了投資者對AI泡沫,及美股科技股牛市見頂的擔憂,避險情緒高漲,投資者轉向避險資產進一步加劇了ETF的下跌壓力。
對此,Miller Tabak + Co.的首席市場策略師Matt Maley警告說:
“現在最大的擔憂是“強制賣出”。如果持有槓桿ETF的投資者收到追加按金通知,他們將不得不不惜一切代價出售股票,股價是否便宜已不再重要,這可能會進一步推動股價下跌。”