7月份沒有很多驚喜,比亞迪(01211)依舊遙遙領先,理想汽車(02015)穩坐新勢力榜首,不過小米(01810)作爲新勢力新軍,連續兩個月月銷過萬,產能提升及交付進度均超預期,尾部市場格局出現變化。
7月份沒有很多驚喜,比亞迪(01211)依舊遙遙領先,理想汽車(02015)穩坐新勢力榜首,不過小米(01810)作爲新勢力新軍,連續兩個月月銷過萬,產能提升及交付進度均超預期,尾部市場格局出現變化。
智通財經APP了解到,各大車企相繼公佈7月份銷量,新能源品牌整體表現都很給力,大部分都實現了高增長水平,其中比亞迪以34.23萬輛的月銷量持續霸佔品牌銷冠,並在新能源領域處於斷崖式領先的地位。乘聯會數據顯示,比亞迪新能源乘用車批發市場份額預估爲35.87%,而第二名(特斯拉)爲7.8%。
8月份新能源銷量勢頭更加樂觀,主要爲在7月24日,國家發展改革委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》,新補貼標準提高至購買新能源乘用車補2萬元,申報數量火爆,新能源車市場消費熱情將進一步激發。新能源乘用車單月滲透率已達到50%,留給油車的時間不多了。
不過新能源品牌競爭高度激烈,在存量和增量市場都非常理想的情況下,仍有部分品牌吃不到“蛋糕”,威馬和高合的倒下就是較爲典型的例子,那麼哪些品牌會發展越來越好,而又有哪些品牌有被淘汰的風險?
新能源銷量高增,但部分品牌掉隊
智通財經APP了解到,根據已公佈7月份銷量的車企數據,新能源品牌一路高歌猛進,比亞迪銷量34.24萬輛,同比增長30.55%,遙遙領先,而在新勢力品牌中,理想以5.1萬輛的成績穩坐龍頭,同比增長49.41%,賽力斯奮起直追,銷量4.68萬輛,同比增長高達288.64%。油車品牌表現遜色,長安及長城當月均錄得下滑。
1-7月份,比亞迪銷量195.55萬輛,同比增長28.83%,在單個汽車品牌中銷量最高,吉利銷量85.57萬輛,同比增長30%,新能源品牌銀河銷量9.8萬輛,同比增長高達397%,中高端品牌極氪銷量10.35萬輛,同比增長達89%。長城和長安雖然7月份表現不佳,但前7月仍是增長的,而且各自的新能源車的銷量增速迅猛,其中長安新能源車銷量34.45萬輛,同比增長59.8%。
傳統車企的格局較爲穩定,新能源車的滲透率在加速提升,而新勢力品牌的格局卻時刻都在發生變化。賽力斯和理想爭奪銷冠寶座,月銷排名此起彼伏,前7月賽力斯以28.26萬輛獲得榜首,蔚來及零跑緊追不捨,銷量均保持高增水平,小米爲新起之秀,僅靠一款車銷量就媲美擁有多款車型小鵬。
尾部市場明顯出現變化,一方面是老品牌的掉退,比如小鵬(09868),另一方面前四名包括理想、賽力斯、蔚來及零跑在激烈的競爭中努力保住市場份額並維持銷量穩定增長,同時也有後起之秀,比如小米汽車,按照理想公佈的周銷量看,排名或擠掉小鵬,進入前八。
小鵬汽車擁有P系列、G系列以及X系列多款車型,一直以智能駕駛作爲賣點,華爲以及自動駕駛的普及令其“核心技術”不再具有差距優勢,銷量持續萎靡,近期瘋狂爲MONA造勢,然而人氣裏量堪憂,流量也非常差。在流量和銷量兩個指標上被邊緣化,小鵬的多品牌矩陣無法驅動月銷量高增,營銷不作改變,恐有被淘汰的風險。
核心優勢是否可替代,未來格局仍存在變數
擁有核心優勢才能活的更久,何小鵬曾在小鵬汽車520 AI DAY上坦言,汽車行業是長期競爭,短期銷量沒價值。這句話本身沒毛病,但銷量是選購車的核心指標之一,銷量萎靡對品牌可能構成不可逆的影響。產能爬坡,產線改造以及產品週期都會影響短期銷量,擁有核心優勢車企支撐長期銷量向上的穩定性。
舉例子而言,比如蔚來汽車,前三個月在新品牌爬坡、產能以及多競品上市等環境下,銷量出現了環比下滑,但平均也過萬,5月以後在覈心優勢下,產能及交付都上來了銷量連續三個月破兩萬輛。其實蔚來的核心優勢是龐大的補能體系,換電系統獨佔鰲頭,充電樁數量全國第一,另外在智能化趨同的趨勢下,公司產品用料在同等競品中更爲紮實,價格更具品價比,獲得消費者認可,銷量長期向上。
龍頭基本不存在短期銷量波動影響,比如比亞迪,月銷量長期超過30萬輛,甩出第二名幾條街,且呈現差距越來越大的趨勢。比亞迪的核心優勢在於產業鏈的完整性以及規模化優勢,該公司業務觸手新能源汽車產業鏈全覆蓋,其電池裝機量僅次於寧德時代,成本優勢下在價格戰中所向披靡,龍頭地位不可動搖。該公司也積極補充短板,在智能駕駛領域加大研發投入,基本也達到了行業第一梯隊水平。
此外,可替代性強的核心優勢可能成爲未來行業格局的變數。比如理想和賽力斯,主力車型均爲增程汽車,增程車作爲純電汽車的過渡產品,退出進度取決於純電車續航里程以及充電時間,但續航里程正往突破1000公里以及充電時間半個小時內發展,固態電池的出世,也將加速對增程及插混等混動車的淘汰。
小鵬主打智能化,然而華爲及小米的入局,加上其他車企研發跟上,智能化普遍都能做到自動駕L3級別(城市及高速NOA)以及內飾智能語音控制等能力。再加上特斯拉在國內開通智駕系統,小鵬的核心優勢正在消失,即將上市的MONA被寄以厚望,當前流量及消費者反應或無法使銷量達到預期效果。
值得一提的是,華爲及小米的入局打造了新能源汽車市場的全新生態。鴻蒙智行是華爲參與各大車企車型的核心品牌,主打問界車型,另外還有和其他車企合作的享界及智界等車型,在7月份,鴻蒙智行交付了44090輛新車,問界M9就交付了18047輛,要知道這是40萬元+的車型,近日享界S9發佈價格,Max版本39.98萬元,在華爲的加持下,有希望重現問界M9的爆單歷史。小米的一款車訂單就把產能吃滿了,主要任務是擴產,另小米打造的人車家智能生態,也有望打通與其他車企合作通道。
行業前景樂觀,但警惕銷量低迷品牌
新能源汽車仍是未來政策重點扶持的行業,原因有三:一是房地產市場低迷,刺激汽車消費已經成爲促銷費的主要抓手;二是雙碳政策下,清潔出行是必然,而清潔出行主流爲新能源汽車,這貫穿未來幾十年的發展週期;三是技術已很成熟,包括電池及智能駕駛等技術,尤其是AI的發展,也將推動新能源車的高速發展。
近期“以舊換新”政策成爲市場熱點,文件提出,統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金,加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新,其中最核心的便是促進新能源車的銷售,這無疑將加速新能源汽車滲透率的提升。在今年上半年,新能源汽車滲透率就超過了40%,按月滲透率持續提升,7月份乘聯會的預估達到50%。
針對以舊換新政策,多數投行也紛紛看好新能源汽車行業發展。比如民生證券研報認爲,國家以舊換新的若干措施,提高汽車報廢更新補貼標準,相比於此前政策,本次政策進一步明確了資金渠道和具體數額,其中中央承擔比例高,支持力度大,有望大力推動以舊換新,刺激需求向上。
需要注意的是,海外的新能源滲透率並不高,根據乘聯會崔東樹發佈的數據,今年上半年全球新能源滲透率僅爲16.8%,其中純電滲透率爲11%,這相比於國內差距非常大,且國內的新能源銷量佔全球份額高達64.5%。這差距一方面反映海外市場空間巨大,另一方面也帶給國內品牌出海的機遇,加速規模擴張。
總的來說,汽車行業總體市場格局相對穩定,龍頭恒強,比亞迪於新能源汽車斷崖式領先,傳統品牌加速新能源車的滲透,市佔率也在穩步提升,另外新勢力排名有所變化,小米和華爲重塑尾部市場格局,部分品牌出現掉隊。行業未來前景樂觀,但價格戰下淘汰賽依舊激烈,哪家會先被淘汰拭目以待。