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2346亿重仓美国短债!比美联储还多,巴菲特为何狂买短债?

2346億重倉美國短債!比聯儲局還多,巴菲特爲何狂買短債?

格隆匯 ·  08/07 23:46

半年加倉1050億美元美債

巴菲特砍了一半的蘋果倉位,轉手大力加倉美債。

伯克希爾的半年報顯示,其持有的短期美債從2023年底的1296億美元,增加到2346億美元,半年增持金額高達1050億美元。同時擁有超過420億美元的現金和現金等價物,其中包括三個月或更短期限的美國國債。

相比之下,截至7月31日,聯儲局持有的短期美債規模爲1953億美元。這意味着,伯克希爾在短期美債的持倉上,已經超過了聯儲局。

聯儲局還持有4.4萬億美元的國債,包括票據、債券和與通脹掛鉤的證券。聯儲局在疫情期間是政府債務的大買家,一直是國債的最大持有者之一,以保持市場的流動性。

本週全球股市大跌之前,巴菲特在上個季度拋售了包括蘋果在內的大量股票,這一舉動令人驚訝,但又頗具先見之明。

伯克希爾已連續七個季度拋售股票,但最近拋售速度加快,巴菲特在第二季度拋售了超過750億美元的股票。

許多巴菲特的忠實觀察人士認爲,其拋售頂級股票的決定是一個警鐘,表明這位“奧馬哈先知”似乎對經濟和市場的看法開始轉爲悲觀。

巴菲特過去曾表示,在危機時期,他會直接在拍賣會上購買國庫券。政府會出售期限從4周到52周不等的國庫券。

過去兩年,得益於美國國債收益率的上漲,巴菲特龐大的資金一直獲得可觀的回報。如果以5%左右的利率投資3 個月期美國國債,2000億美元現金每年將產生約100億美元的收益,或每季度產生25億美元的收益。

在新冠疫情衝擊市場後,聯儲局購買了約5萬億美元的美國國債和抵押貸款債券,以支持經濟。但自2022年6月以來,聯儲局一直在縮減資產持有量,這一計劃被廣泛稱爲量化緊縮

儘管市場存在對美國債務規模的擔憂,巴菲特在2024年年度股東大會上表示,他並不擔心美國國債的供應數量,而是更關注財政赤字的前景。

巴菲特坦然表示,他個人認爲美國國債在可預見的未來內仍將保持其可接受性,因爲除了國債,當前市場上缺乏更好的投資選擇。

巴菲特的投資決策也表明他可能在爲潛在的市場變化做準備。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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