早在6月,一位神祕投資者對長期美債投下了創紀錄的押注,這在ETF市場掀起波瀾,交易專業人士紛紛尋找線索以探華爾街的風向。現在,這筆押注的背後大佬已揭曉身份,並表示自己的經濟衰退預期終於有所收穫。
週二,Northwestern Mutual Wealth Management的Brent Schutte表示,是他的公司在6月24日向貝萊德的20年期以上美債交易所交易基金(代碼:TLT)投入了27億美元資金,對於這隻2002年推出的最大長債ETF來說是前所未有的資金流入規模。
Schutte是這家規模約3,000億美元資產管理公司的首席投資官,他表示,鑑於勞動力市場降溫將引發經濟衰退,該公司計劃在整個零售投資組合中持有該頭寸至少一年。
美國國債最近幾周的上漲證明了他6月的行動是正確的。令人沮喪的經濟數據和全球市場動盪助推了美債漲勢,不過,過去幾天有所回落。然而,這種波動鞏固了有關聯儲局將在下個月開始減息的觀點。
Schutte提到了一系列支持他觀點的經濟數據,其中包括上升的美國失業率。與此同時,摩根大通表示,現在認爲美國經濟今年陷入衰退的可能性爲35%,高於上月初的25%。
「我們未來3-6個月就會知道經濟是否會陷入衰退,而現實情況是我們可能已經陷入了衰退,」Schutte談到可能出現的經濟衰退的時間點時表示。
規模580億美元的TLT基金自6月24日以來上漲了約1%;在市場回歸相對平靜之際,該基金在過去幾個交易日回吐了部分漲幅。該基金週四下跌,因新的勞動力市場數據緩解了一些對經濟的擔憂。
Schutte表示,該ETF的表現符合預期,風險回報設置對於擁有久期敞口來說很有吸引力。
他預計聯儲局9月減息幅度不太可能超過25個點子,因爲官員們需要確定通脹正在朝着正確的方向發展。目前交易員預計的減息幅度超過這個水平。
不過Schutte表示,如果勞動力市場顯示出進一步降溫跡象,聯儲局可能會減息50個點子甚至更多。
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