最新盈利预测明细如下：東吳證券股份有限公司蘇立贊,許牧,高正泰近期對銀河電子進行研究併發布了研究報告《2024年中報點評：歸母淨利潤增長32.29%，新能源與智能領域專業供應商》，本報告對銀河電子給出買入評級，當前股價爲4.87元。
銀河電子(002519)
事件：公司發佈2024年中報，公司2024年上半年實現營業收入5.11億元，同比去年-10.24%，歸母淨利潤爲1.36億元，同比增加32.29%。
投資要點
歸母淨利潤持續高速增長，營業收入仍小有承壓：公司整體經營穩健，公司上半年實現營業收入5.11億元，同比減少10.24%，主要系2024年上半年公司智能機電業務營業收入減少所致。2024年上半年公司主營業務收入爲3.82億元，同比減少11.25%，智能機電業務實現淨利潤0.80億元，同比減少22.78%。歸屬於上市公司股東的淨利潤1.36億元，同比增加32.94%，從利潤端來看，主要系銷售費用與所得稅費用減少所致。其中，銷售費用減少主要系嘉盛電源不再納入公司合併報表範圍和同智機電減少所致，所得稅費用減少主要系同智機電減少所致。
欠款全部順利收回，專利培育持續發力：2024年4月，公司披露《關於票據付款請求權訴訟事項款項全額收回的公告》，公司累計收回中信國安所欠款項合計0.92億元（含利息）。公司於2020年9月收到的中信國安廣視網絡有限公司背書轉讓用於支付貨款的電子商業承兌匯票8,415萬元，由於到期無法兌付提起訴訟並勝訴，截至2024年上半年，公司已收回中信國安全部欠款。截至2024年上半年，公司共擁有授權專利總計289項，其中發明專利45項。
創新驅動，打造公司良性發展核心保障：公司始終以「創新」作爲企業發展的核心動力，密切關注和研究最新前沿技術，引進了一批包括博士、碩士在內的高技術人才，塑造了一支400餘人的研發團隊。公司在本部、南京、合肥等地建立起了專業的研發中心，並依託公司擁有的國家級博士後科研工作站、省級研究生工作站、省級企業技術中心、省級工程技術研究中心，成立專業團隊進行新項目的預研開發，成爲公司持續良性發展的有力保證。
盈利預測與投資評級：除營業總收入略微承壓以外，公司業績基本符合預期。我國正處於國防信息化加速發展階段，智能機電需求預期強烈，同時銀河電子深度佈局衛星互聯網行業，基於公司在行業內的領先地位，有望受益於下游放量。我們看好公司發展，略微下調先前的預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.64/3.01/3.46億元（前值2.69/3.06/3.52億元），對應PE分別爲22/19/17倍，維持「買入」評級。
風險提示：1）市場競爭風險；2）原材料價格波動和供應不足風險；3）特種裝備審價風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東吳證券蘇立贊研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲61.13%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.69億，根據現價換算的預測PE爲20.29。
最新盈利預測明細如下：
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