AI算力方面，在當前內外部環境不確定因素增多、個股基本面兌現不確定性提升、細分投資方向不易捕捉的時期，更加需要緊跟國家戰略方向、保持長期戰略定力，積極把握自主可控的投資機會。
智通財經APP獲悉，國投證券發佈研報稱，AI算力方面，在當前內外部環境不確定因素增多、個股基本面兌現不確定性提升、細分投資方向不易捕捉的時期，更加需要緊跟國家戰略方向、保持長期戰略定力，積極把握自主可控的投資機會。建議關注國產AI算力整機提供商：中科曙光(603019.SH)、神州數碼(000034.SZ)等。
基礎軟件方面，數據庫和操作系統是基礎軟件的典型代表，也是信創領域的核心產品，構築了信息技術自主可控的底層基座。建議重點關注：達夢數據(688692.SH)和中國軟件(600536.SH)等。
工業軟件方面，在脫虛向實、建設製造強國、強化產業鏈供應鏈安全的大背景下，工業軟件或將持續得到各級政策的積極扶持。建議重點關注細分方向龍頭：華大九天(301269.SZ)、索辰科技(688507.SH)等。
國投證券主要觀點如下：
基礎軟件代表的信創是自主可控底層基座，龍頭標的捷報頻傳
8月5日，國產數據庫龍頭達夢數據披露中報捷報，再次中標國家電網2024年集採項目；公司自2008年起連續16年爲國家電網提供數據支撐，市佔率多年保持領先。8月8日，國產操作系統龍頭麒麟軟件在2024中國操作系統產業大會上發佈AI PC OS操作系統和銀河麒麟智算操作系統兩大AI新品，成立麒麟軟件智能計算聯盟。目前，麒麟軟件軟硬件適配總量超過520萬，麒麟軟件應用商店累計下載總次數超過7500萬、平均日活超過15萬、日下載量超10萬。我們認爲，數據庫和操作系統是基礎軟件的典型代表，也是信創領域的核心產品，構築了信息技術自主可控的底層基座。建議重點關注：達夢數據和中國軟件（作爲國產基礎軟件龍頭，近年來在信創產業穩健推進的背景下，增長勢頭突出，發展持續性強）；以及金山辦公、太極股份、海量數據、卓易信息、誠邁科技、航天軟件等。
研發設計工業軟件解決製造業卡脖子問題，政策或將持續扶持
近日，工業和信息化部印發通知，公佈16個主責的「十四五」國家重點研發計劃重點專項2024年度項目申報指南，工業軟件連續4年入選，彰顯了國家重大科技戰略對工業軟件的重視。7月底，上海市經信委等六部聯合印發《關於促進工業服務業賦能產業升級的若干措施》，強調要積極培育工業軟件專業服務商，並對相關新技術和產品的研發，按照不超過覈定項目總投資的30%給予資金支持，最高可達2000萬元。研發設計工業軟件是產業鏈上游推動技術創新的基礎性通用性關鍵工具，在技術、產品和生態方面壁壘極高，與發達國家差距較大。近年來國內外產業競爭的焦點衝突中，EDA、CAE、CAD等研發設計軟件「卡脖子」已成爲最緊急、最緊迫的問題。我們認爲，在脫虛向實、建設製造強國、強化產業鏈供應鏈安全的大背景下，工業軟件或將持續得到各級政策的積極扶持。建議重點關注細分方向龍頭：華大九天、索辰科技、中望軟件；以及下游需求高景氣標的：概倫電子、廣立微、霍萊沃等。
AI算力是當前中美科技競爭焦點，國產化需求確定性強空間大
8月6日，國務院國資委和國家發改委聯合印發《關於規範中央企業採購管理工作的指導意見》，明確要求在衛星導航、芯片、高端數控機牀、工業機器人、先進醫療設備等科技創新重點領域，充分發揮中央企業採購使用的主力軍作用，帶頭使用創新產品。結合中央企業的產業佈局方向，國產AI芯片或將成爲新增量。AI作爲新質生產力和科技創新的主戰場，已成爲全球產業界的共識；AI算力由於其基礎性、稀缺性和確定性特徵，更是成爲當前中美科技競爭的焦點。今年以來，從運行商、能源等中央企業和國有企業，再到北京、上海等各級地方政府，都對國產AI服務器、智算中心等AI算力基礎設施提出了明確的招投標計劃和建設規劃，未來AI算力國產化的需求確定性強、空間大。我們認爲，在當前內外部環境不確定因素增多、個股基本面兌現不確定性提升、細分投資方向不易捕捉的時期，更加需要緊跟國家戰略方向、保持長期戰略定力，積極把握自主可控的投資機會。建議關注國產AI算力整機提供商：中科曙光、神州數碼、中國長城、紫光股份、軟通動力、廣電運通、拓維信息、高新發展；以及芯片供應商：寒武紀、海光信息、龍芯中科、景嘉微等。
風險提示：
1) 政策推進不及預期，生態建設不及預期，國際宏觀環境變化等。