2024年8月12日，輝豐股份披露接待調研公告，公司於8月11日接待中信證券、華安證券、上海證券、摩根士丹利基金管理(中國)有限公司、北京寶意天寶信息諮詢有限公司等18家機構調研。
公告顯示，輝豐股份參與本次接待的人員共3人，爲董事長仲漢根，輝豐股份·上海焦點供應鏈副總經理邱衛英，輝豐股份氫基能源事業部總經理趙亮。調研接待地點爲電話會議。
據了解，輝豐股份與馬鋼礦業合作的綠色礦山氫能礦區示範項目旨在響應國家「雙碳」目標，通過採用先進技術實現礦區特種車輛的清潔能源替代，降低碳排放。項目背景是中國寶武集團制定的綠色低碳發展戰略，輝豐石化聯合中科院上海應用物理研究所等單位，推出綜合解決方案，以零碳氨氫新能源代替柴油作爲礦區特種車輛的動力燃料。項目預計建設週期爲24個月，分爲兩期進行，一期建設氨制氫、加氫站項目，二期建設裝運排整體項目。
輝豐股份與馬鋼礦業的合作具有排他性，雙方簽訂了排他協議，輝豐在一定期限內擁有排他權利。項目採用新一代氨制氫技術，降低制氫成本，同時隨着綠氨成本的降低和規模效應的實現，項目盈利空間有望進一步提升。此外，項目還具有碳減排收益，預計每年可實現碳收益320萬元左右。輝豐股份在氨氫能源領域具有產業優勢，與寶武集團的合作有助於實現綠色低碳發展目標。
輝豐股份的綠氨業務拓展具有核心競爭力，公司在貿易平台和終端應用上具有優勢，爲燃煤電廠的摻氨燃燒提供綠氨供應保障。公司與寶武集團的合作有望在寶武的各個體系內優先匹配，進一步拓展氫能礦區的服務市場。項目整體具有較好的經濟性和市場空間，預計可實現1.82億元礦石裝運排服務收入，年減排3.6萬噸二氧化碳。輝豐股份還計劃在寶武驗證的商業模式基礎上，與其他鋼鐵礦業集團、有色、冶金、化工等高能耗企業進行合作，拓展綠色能源替代市場，預計潛在市場規模接近600億元。
調研詳情如下：
活動主題:輝豐股份與馬鋼礦業綠色礦山氫能礦區示範項目合作解讀
1、請介紹一下與馬鋼礦業綠色礦山氫能礦區合作的背景?
答:爲積極踐行國家「雙碳」目標,中國寶武集團制訂了綠色低碳發展戰略,馬鋼礦業率先探索綠色礦山氫能礦區建設。礦區特種車輛使用柴油燃料是碳排放主要來源,輝豐石化聯合中科院上海應用物理研究所、國內特種車輛頭部企業,推出「綠色礦山氫能礦區」綜合解決方案,採用礦區氫電低碳耦合、多堆共軌氫能動力礦卡、氨氫一體化加氫站等先進技術集成,以零碳氨氫新能源代替柴油,作爲礦區裝運排特種車輛的動力燃料,實現提升能效和清潔化能源結構,逐步提高清潔能源特種車輛比例,加快清潔綠色能源應用。
2、礦山項目綠氨的來源以及供應保障
答:輝豐跟綠氨生產商簽訂長期戰略協議,鎖定綠氨的供應源。輝豐長期瞄準我國風光可再生電力消納產生的綠氫綠氨,供應我們東部地區的安全能源需求。2023年7月,公司跟中能建簽署綠氨戰略供應協議(中能建在吉林建設了20萬噸綠氨項目)。此外,我們密切關注國內新建的綠氨項目,關注並記錄在案248項綠氨項目,建立了綠氨項目數據庫。
3、馬鋼項目的建設週期,從項目設計、設備採購以及安裝調試等全流程時長?
答:雙方約定項目建設期爲24個月,一期建設氨制氫、加氫站項目,二期建設裝運排整體項目,包括建設所需的氫能礦卡、氫能重卡等配套公輔設施等。
4、該項目有什麼壁壘嗎?
答:該項目我們承建之後排他協議即生效,在一定期限內我們有排他權利。
5、未來項目的降本增效空間及盈利提升空間的展望?
答:馬鋼礦業氫能礦區項目的盈利,我們的研判未來有進一步提升的空間。我們現在採用的是新一代氨制氫技術,採用新型催化劑,可以將它的反應溫度從800-850度下降到400-500度,整體耗電量也會下降,制氫的成本就會降低。①主要燃料綠氨的成本下降。綠氨的成本將會隨着國內綠氨項目的大規模投產,一定會逐步降低。隨着可再生能源產綠電的價格下降,生產成本也會逐漸降低。②投資的規模效應。馬礦項目屬於創新型示範項目,前期相關費用會進一步攤薄,規模越大、成本越低。③碳減排收益不斷增值。氫能礦山的建設,最重要的爲礦山實現柴油替代碳減排。以目前國內碳交易價格89元/噸計算,減排3.6萬噸二氧化碳計算,可實現每年碳收益320萬元左右。當碳交易價格達到歐盟目前500元/噸,則會增加到1800萬元/每年。
6、寶武選擇跟輝能在氫能項目合作的原因?
答:首先是雙方優勢互補,輝豐石化具備氨氫能源領域的產業優勢,在鹽城港設有30萬噸液氨儲運銷能力,正在建設100萬噸的氨貿易平台。我們綠氨集儲運的優勢在華東處於第一,全國第三。第二是寶武的減碳計劃,用氨氫綠色能源代替柴油、煤炭、焦炭等傳統化石能源,是切實可行的綠色低碳發展路徑,輝豐成爲寶武綠色能源戰略的有益補充。
7、公司綠氨業務拓展,有哪些核心競爭力?
答:公司核心的競爭力在貿易平台和終端應用上。爲燃煤電廠的摻氨燃燒提供綠氨供應保障,上游締結綠氨生產商,形成綠氨貿易平台。
8、公司和寶武是否會有其他項目的合作?
答:公司跟寶武的合作,經過商業驗證後的項目將成爲行業金標準。在寶武的各個體系內,如果有這種能源綠色低碳需求,我們就屬於第一梯隊,優先匹配合作。
9、項目整體的經濟性及市場空間?
以馬鋼礦業綠色礦山氫能礦區示範項目爲測算依據,現在年開採量是1400萬方,每方的單價是13元,可實現1.82億元礦石裝運排服務收入,年減排3.6萬噸二氧化碳。以寶武32座礦山,每年開採4億方總量計算,市場規模爲52億元,減排102萬噸二氧化碳。
在這個示範項目的基礎上,輝豐將積極探索其它的鐵礦、煤礦等露天礦山的合作可能,進一步拓展氫能礦區的服務市場。據統計,2023年我國礦山工程建設行業產值規模爲558億元,均由柴油作爲主要動力源。根據礦山建設綠色低碳的需要,切換成氫能礦區,將有接近600億元的潛在市場規模。
10、除了寶武,輝豐還會跟哪些類似的客戶合作?
在寶武經過驗證的商業模式,是行業金標準,有機會在其它鋼鐵礦業集團進行業務拓展。同時有色、冶金、化工等傳統高能耗企業,面對碳達峯、碳中和的減碳目標,綠色能源替代將成爲必須,輝豐在寶武實現的氨氫清潔能源解決方案將成爲可選擇路徑之一。