2024年8月15日,諾禾致源獲國投證券買入評級,近一個月諾禾致源獲得1份研報關注。
研報預計,公司在海外政策不穩定、基因測序技術更迭、生命科學行業投融資低迷等複雜外部環境壓力下,公司業績保持平穩增長,展現出較強的經營韌性。在全球領先的基因測序服務商方面,公司2024年上半年新增德國實驗室和日本實驗室,有效落實全球本土化、區域中心化的部署。我們預計公司2024年-2026年的營業收入分別爲21.87億元、24.82億元、28.17億元,歸母淨利潤分別爲1.98億元、2.28億元、2.62億元。我們給予公司買入-A的投資評級,6個月目標價11.75元,相當於2024年25倍的動態市盈率。
研報認爲,全球領先的基因測序服務商,2024年上半年公司新增德國實驗室和日本實驗室,有效落實全球本土化、區域中心化的部署。此外,公司持續優化實驗室自動化模塊,截至2024年中報,公司已在英國、美國、天津、廣州、上海等實驗室部署了FalconII自動化系統,實現公司在全球主要實驗室交付系統的智能化升級。
風險提示:海外經營環境風險;行業競爭加劇的風險;生命科學行業投融資風險。