美銀證券：重申騰訊控股「買入」評級目標價480港元

美銀證券發佈研究報告稱，重申騰訊控股（00700）「買入」評級，上調2024年至2026年的每股盈利預測分別至19.19元、21.66元及24.17元，維持目標價480港元。

報告中稱，騰訊控股今年第二季收入同比升8%至1，610億元人民幣（下同），符合預期；本地及海外遊戲業務增幅皆同比升9%，廣告業務增長同比升19%，超預期，抵消了金融科技業務增長放緩影響，期內盈利勝預期。毛利率持續其同比及按季擴張的軌道達53.3%，稍高過預期。

該行預計，騰訊旗下廣告業務增長在下半年會稍爲放慢，金融科技業務繼續偏軟，但遊戲業務增長應加快以帶動穩定的整體收入增長。該行指，對於公司的遊戲增長明朗程度、對宏觀經濟的應對以及毛利擴張不是短期行動感到放心，稱管理層相信轉移至更高毛利的收入來源可持續數年。