金吾財訊 | 貝殼(02423)股價震盪揚升,一度漲3.71%,高見39.15港元,截至發稿,仍漲2.38%,報38.65港元,成交額2302萬港元。
中信證券表示,公司2024年二季度實現收入利潤同環比增長,存量業務毛利率反彈,新房市佔率明顯提升。2024年一季度的高基數效應消退,二季度公司不斷深化運營,提升質效,取得了較好業績表現。家裝和惠居快速增長,貝好家有所進展,充分印證貝殼在居住服務領域的管理能力賦能服務者,兌現超額業績增長和新業務持續突破。積極的股東回報動作和規劃。公司現金儲備豐厚,6月末狹義現金597億元,經營現金流良好,具備持續長期穩定回報股東的基礎。看好公司不斷擴大的競爭優勢和更爲均衡的業務模型。
方正證券表示,公司存量房業務單季業績實現正增長,新房費率創新高,同時「一體三翼」戰略成效顯著,並宣佈擴大延長現有股份回購計劃,彰顯公司長期發展信心。該行預計公司2024-2026年歸母淨利分別爲62.7億元、67.9億元、74.8億元,同比增速分別爲+6.5%、+8.3%、+10.3%。對應PE分別爲20.7x、19.1x、17.4x,維持「推薦」評級。