海通國際預計衛龍美味(09985)2024至2026年營收分別爲 58.3億、66.9億及75.6億元。
智通財經APP獲悉，海通國際發佈研究報告稱，維持衛龍美味(09985)「優於大市」評級，基於公司產品收入增長好於預期，調升盈利預測，預計公司2024至2026年營收分別爲 58.3億、66.9億及75.6億元，同比升19.6%、14.9%及12.9%;淨利預測爲10.55億、12.16億及13.95億元，同比升19.8%、15.3%及14.7%，目標價由原先9.29港元升至9.77港元。
報告指，公司上半年實現營收29.4億元人民幣(下同)，同比增長26.3%，實現利潤6.2億元，同比增長38.9%，派發中期股息每股16分。蔬菜製品高增成爲第一大品類，調味面製品恢復增長。上半年調味面製品/蔬菜製品/豆製品及其他分別實現營收13.5億、14.6億及1.2億元，同比增長5%、56.6%及17.5%，營收佔比分別爲46.1%、49.7%及4.2%。蔬菜製品持續高增，自去年初起維持雙位數增長，去年下半年起推行的加量不加價顯著提振魔芋爽銷量。調味面製品2022年初後承壓，今年上半年首次實現正增長，變化顯著，亦受益於該品類的量價再平衡策略。公司持續佈局新產品，新品有望提振收入增速。
