近期,市場對聯儲局9月減息的預期增強,高息美元存款也持續受到關注。
證券時報記者採訪了解到,聯儲局雖未正式減息,但已有部分銀行下調美元存款的利率;同時,個別美元理財產品的業績比較基準也較此前有所下降。
業內人士提示,聯儲局減息的可能性在加大,這意味着後期美元存款利率將步入下行通道,投資者買入相關產品時,需注意利率、匯率波動對實際收益的影響。
多行下調美元存款利率
「我們的美元定期起存金額爲5000美元。」某股份行理財經理告訴證券時報記者,「目前,我行主推3個月、6個月、1年期的美元定期存款。」
「美元的定期存款利率相較之前有所下跌。」上述理財經理雖未告知具體的下調幅度,但仍確切表示,近期該行已調整了美元產品的利率。在該行的產品頁面,證券時報記者看到上述3款美元定期存款產品的利率均已調至3%以下。
在採訪過程中,證券時報記者還獲悉,某城商行最新一期的美元定期存款利率普遍下調了100BP。該行相關工作人員表示,「2024年8期1個月B」產品起存金額爲1萬美元,年化利率爲5.05%,發行期已在8月16日結束;新發行的「2024年9期1個月B」產品起存金額爲1萬美元,年化利率調爲4.95%,同類型產品的3個月、6個月定期存款年化利率也分別下調100BP至4.85%、4.7%。
據了解,恒豐銀行1年期美元存款利率也較年初出現下調。今年3月,該行1年期美元存款利率爲5.0%,目前則降至4.9%,降幅爲100BP。
業績比較基準跟隨下調
除了美元定期存款,市場大熱的美元理財產品也有降低業績比較基準的趨勢。
「現金類、封閉式的理財產品都有下調。」某國有行理財經理向證券時報記者透露,此前該行美元現金類理財產品、封閉式理財產品的業績基準均在5%左右,目前現金類理財產品調整至4.6%,封閉類理財產品則調整至4.85%。
不過,儘管部分產品下調了業績比較基準,但目前國內銀行美元理財產品總體收益率仍維持在5%水平。普益標準數據也顯示,目前市場上存續的美元存款類產品達1255個,年化收益率保持在5%左右,規模超2000億元人民幣。
憑藉起步金額門檻低、收益高於美元存款等優勢,美元理財產品持續受到投資者歡迎。
中信建投馬鯤鵬團隊發佈的研報顯示,2024年上半年,美元理財產品的絕對發行數量和佔比都在提高。2023年,樣本理財子公司合計發行的美元理財產品佔比爲6.21%,2024年上半年這一數據則提升至6.73%。
「理財的收益預期是業績比較基準,不代表收益承諾。」上述國有大行理財經理提示,「理財無法承諾保證收益和本金,定期存款則是保本保息。」
聯儲局減息可能性加大
在採訪過程中,另一家股份行的理財經理表示,若投資者本來已持有美元,可以考慮購買美元理財產品或存入美元定期,因爲進行美元換匯,需承擔匯率變動帶來的損失風險。
「美元存款利率和理財產品收益走高,主要因爲前期聯儲局爲應對通貨膨脹大幅加息,傳導至國內,就會使美元理財等產品收益高、吸引力增強。」博通諮詢金融業資深分析師王蓬博告訴證券時報記者。
王蓬博表示:「聯儲局減息的可能性在加大,這將導致美元存款利率和理財產品收益步入下行通道。」隨着聯儲局減息意味漸濃,可能有更多銀行出手調整美元相關產品的利率、業績比較基準等。
「如果美國聯邦基金利率回落,美元存款利率可能下降。美元存款利率下調之後,美元存款的投資價值也相應下降。」招聯首席研究員董希淼提醒投資者,美元存款並非一直保持偏高的利率,投資需謹慎。