中國、印度等亞太新興國家的需求增量驅動油運需求向上。
招商輪船8月訂造5艘VLCC和5艘AFRAMAX,協議價共計約66.38億元人民幣。
央企下單不同於海外私人船東,央企下單造船決策更謹慎且時間長,下單說明對後續市場景氣度長期看好。且VLCC預計交付時間均爲2027年後,不改行業供給剛性。
OPEC+ 24Q4存在增產可能,油運傳統旺季值得期待。
OPEC+在6月產量會議上公佈2025年協議產量爲3972.5萬桶/天,較2024年基準上調至54.2萬桶/天,並計劃從2024年10月開始逐漸取消自願減產部分。
克拉克森7月預測:2024-2025年原油運輸供需差分別2.3%、2.2%;成品油運輸供需差分別5.7%、-7.5%。
智通財經APP獲悉,浙商證券發佈研報稱,在手訂單處歷史低位,供給剛性確定,全球補庫提供需求端支撐,中國、印度等亞太新興國家的需求增量驅動油運需求向上。
俄烏衝突後全球石油貿易重構帶動運距顯著拉長,此外在中東減產背景下,美灣、南美及西非等長運距地區出貨增加,有望進一步帶動噸海里需求向上。繼續看好油運景氣週期的演繹。
油運相關企業:
中遠海能(01138):全球油、氣運輸龍頭,擁有全球規模第一的油輪船隊。截至2023年12月31日,公司共有油輪運力156艘,2,306萬載重噸,油輪運力規模世界第一,公司有望充分享受國際油運市場向好情況下帶來的盈利彈性。公司LNG業務利潤隨着船隊規模擴張而持續提高,2024年一季度,公司已完成10艘LNG船舶股權轉讓。