瑞銀發布研究報告稱,維持科倫博泰生物-B(06990)「買入」評級,同時上調對公司2024年至2026年的收入預測分別17%、20%及21%,目標價由180.9港元升至215.5港元。公司上半年收入同比升32%至13.8億元人民幣(下同),符合市場預期,並錄得首次中期純利3.1億元。
報告中稱,值得留意的是公司期內收入中主要是一筆來自默沙東的6.41億元的款項及5.08億元的合約責任。該行看好科倫博泰生物的全球化佈局加快,反映在其上半年的高里程碑款項,因爲默沙東就公司核心產品SKB264開始了十項第三期的全球臨床試驗,以及默沙東就創新藥SKB571行使獨家選擇權,並支付公司3,750萬美元。
該行表示,上調對科倫博泰生物SKB264海外最高全年銷售預期至299億元及其成功率至74%,而該產品在內地的最高銷售由53億元上調至59億元,成功率由70%升至89%;另外因爲行使權交還而移除SKB571的海外銷售預測,以及下調SKB315及A166在內地的銷售預測分別至11億元及8.3億元。