最新盈利预测明细如下：民生證券股份有限公司馬天詣,崔若瑜近期對鼎通科技進行研究併發布了研究報告《2024年半年報點評：Q2表現亮眼，AI+車載驅動公司成長》，本報告對鼎通科技給出買入評級，當前股價爲37.85元。
鼎通科技(688668)
事件：2024年8月21日，鼎通科技發佈2024年半年報，上半年實現營業收入約4.52億元，同比增加36.12%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤約4930萬元，同比增加9.5%；基本每股收益0.36元，同比減少21.74%。
2024Q2表現亮眼，同環比均有明顯增長。2024Q2單季度公司實現營業收入2.58億元，同比增長51.72%，環比增長33.14%；2024Q2單季度實現歸母淨利潤0.31億元，同比增長163.18%，環比增長70.41%；實現銷售毛利率27.95%，較2023Q2的22.96%和2024Q1的27.04%同環比均有改善。
通信連接器市場顯著受益AI發展，公司有望充分受益。由於發達國家5G建設的階段性放緩、傳輸網建設的週期性等因素，通信市場表現平緩，而以大模型爲代表的AI算力建設2024年後驅動科技企業數據中心資本開支大幅提升，且主要用於AI服務器採購，數據中心成爲通信連接器市場增速最快的賽道。英偉達在2024GTC大會上發佈GB200超級芯片並推出基於GB200的NVL72機櫃，高速銅纜互聯主要應用場景正是B200芯片與NVLink Switch的互聯。NVL72主要通過GPU背板連接器到線背板再到交換芯片的跳線完成互聯。由於與英偉達的聯合研發以及對核心專利的掌握，GB200高速銅連接價值量前期或主要集中於以安費諾爲代表的國際連接器巨頭廠商。國內對於224G高速銅線、I/O連接器Cage等高速產品配套需求將增加，公司作爲國內通信連接器主要廠商，有望充分受益。
汽車新三化推進提速，公司與下游客戶合作不斷深化。中國新能源車產銷量繼續保持穩定增長，汽車技術變革疊加整體成長向成熟期過渡，電動化、智能化、網聯化加速發展。汽車電動化的核心是能源流的應用，電動化方面圍繞高能量密度電池、多合一電驅動系統、整車平台高壓化等方向升級；汽車智能化的核心是數據流的應用，智能化方面隨着5G技術應用，智慧交通下車路協同新基建進入示範。汽車變革加速，電動、智能、網聯技術推動汽車從傳統交通工具向智能移動終端升級，創造更多需求。公司不斷加深與現有比亞迪、中國長安、南都電源、蜂巢能源、富奧汽車、中國一汽等客戶的合作，以集成控制系統連接器產品開發爲主，往期電控連接器、高壓連接器及其組件等產品仍保持量產狀態。
投資建議：我們預計伴隨公司通信主業下游需求的好轉，同時疊加公司車載業務客戶開拓及新產品佈局，公司有望在2024~2026年實現高質量增長，我們預計公司2024~2026年營業收入有望分別達10.39億元、15.37億元、21.82億元，歸母淨利潤有望分別達1.02億元、1.53億元、2.23億元，對應PE分別爲49/32/22X，我們認爲行業高速發展的同時公司有望憑藉自身技術優勢快速成長，維持「推薦」評級。
風險提示：公司產品海外需求不及預期；新能源車銷量不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中信證券劉易研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲72.01%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.39億，根據現價換算的預測PE爲25.62。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有4家機構給出評級，買入評級3家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲43.62。
以上內容由證券之星根據公開信息整理，由算法生成（網信算備310104345710301240019號），與本站立場無關，如數據存在問題請聯繫我們。本文爲數據整理，不對您構成任何投資建議，投資有風險，請謹慎決策。