①美元指數一度下探到101.3下方,接近半年來的低點;倫敦金則報2519美元/盎司,年初至今已經上漲22.14%。②注意到中國國內黃金沒有同步達到高點,分析原因是近期人民幣升值對沖所致。③若特朗普上臺並對中國加徵關稅,人民幣貶值預期和套息交易或再度升溫。
財聯社8月21日訊(記者 梁柯志)在聯儲局減息已成板上釘釘之時,疊加地緣政治緊張,近日國際金價再度攀升至歷史新高。
在上週突破2500美元/盎司關口後,截至北京時間8月20日17時,倫敦金價現貨盤中一度升至2520美元/盎司上方,續創歷史新高,月內累計漲幅近3%。
北京時間8月21日上午11時,美元指數一度下探到101.3下方,接近半年來的低點;倫敦金則報2519美元/盎司,年初至今已經上漲22.14%。
與此同時,今日開盤後,黃金股低開高走,赤峯黃金4.69%領漲,山東黃金上漲4.14%;行業規模最大的黃金股ETF(517520)盤中大漲2.24%,明顯高於同期金價漲幅(AU9999上漲0.33%)。
8月21日,東亞期貨首席經濟學家景川對財聯社記者表示,近期黃金向上走勢短期是由於地緣政治升溫支撐,避險資產獲得追捧,中長期支撐是全球央行依然在持續買入黃金作爲儲備;由於美元走弱,美國CFTC持倉對大宗商品看空,但是黃金還是看多,綜合來看短期黃金再破高點是大概率。
另外,景川表示注意到中國國內黃金沒有同步達到高點,分析原因是近期人民幣升值對沖所致。
截至8月21日15點,在岸美元兌人民幣報7.1317,接近年初1月24日的7.0920低點;離岸人民幣報7.1270,跌破1月24日的上次低點。萬德數據顯示,年初至今在岸、離岸人民幣漲幅回吐,僅分別漲0.56%、0.04%。
美元走弱趨勢已成,金價明年看高3000美元?
財聯社記者注意到,主流機構認爲本輪美元、黃金之間存在緊密關聯反向互動,經歷了最近一個月上漲之後,機構開始提示短期風險。
8月21日,道明證券最新報告認爲,宏觀基金的頭寸現在更接近表明美國經濟衰退即將來臨的水平。結合商品交易顧問的最大多頭頭寸,表明金價可能會出現下跌。黃金的相對強弱指數(RSI)接近70的超買水平,可能會導致潛在的技術回調。
在美元指數上,近日,瑞穗證券策略師Masafumi Yamamoto和Masayoshi Mihara表示,鑑於美國經濟低迷以及聯儲局大幅減息的可能性較低,近期美國國債收益率和美元匯率的下跌有些過度。聯儲局主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會發表講話後,美元有被重新買入的空間。
不過,在黃金走勢上,機構中期展望依然比較樂觀。
景川認爲,雖然部分央行有賣出黃金的操作,包括中國央行連續三個月停止購買黃金,但是全球央行買入總體來看,還是處於淨購入的狀態。
8月19日,據美國財富雜誌報道,美國貴金屬交易所認爲,如果全球地緣政治不確定性加劇,全球央行持續買入黃金,國際金價可能在明年達到3000美元/盎司。而根據摩根大通的預測,2023年全球央行購買了超過1000噸的黃金。
人民幣匯率快速回到年初點位,繼續升值與否有待觀察
本輪人民幣升值始於7月下旬,隨着市場對聯儲局減息、日央行加息預期漸濃以及市場波動率抬升,全球套息交易出現大規模平倉,在岸人民幣兌美元匯率從7.27附近一路拉漲,最終在7.13附近企穩,升值超過1000點。
截至8月21日15點,在岸美元兌人民幣報7.1317,接近年初1月24日的7.0920低點;離岸人民幣報7.1270,跌破1月24日的上次低點。萬德數據顯示,年初至今在岸、離岸人民幣漲幅回吐,僅分別漲0.56%、0.04%。
8月19日,南華期貨分析師周驥發佈觀點認爲,預計聯儲局9月選擇減息爲大概率事件,但仍需本週傑克遜霍爾會議進一步確認。近期美元兌人民幣即期匯率大幅波動快速走到年內低點,結匯率有所走高,跨境資金淨流出壓力有所緩解。但是,考慮國內經濟、匯率基本面偏弱,多空分歧依然存在,預計本週匯率在7.11-7.22之間運行。
對於下一步,平安證券固收首席分析師劉璐8月19日表示,當前狹義套息平倉帶來的人民幣升值脈衝已經告終。一方面美國經濟增速回落,聯儲局開啓減息,中美短端利率倒掛程度有望邊際收斂;但國內方面,金融領先指標如M1增速、信貸脈衝以及價格信號上看,基本面仍有待修復。
還有一個變量是關稅風險:若特朗普上臺並對中國加徵關稅,人民幣貶值預期和套息交易或再度升溫。