金吾財訊 | 國金證券發研報指，中通快遞(02057)發佈2024年第二季度業績公告。2024Q2公司實現收入107.3億元，同比增長10.1%；淨利潤26.1億元，同比增長3.3%。2023Q3公司業務量爲84.52億件，同比增長10.1%，市場份額下降2pct至19.6%。
該行續指，2024Q2公司收入同比增長10.1%，其中快遞業務收入增速爲10.4%：(1)價：Q2快遞行業價格競爭持續激烈，公司快遞單票收入爲1.24元，同比持平，主要原因爲增量補貼和包裹重量減輕帶來的單價下降被高價值的非電商件比例增加所帶來的正面影響抵消；(2)量：2024Q2大衆消費需求繼續釋放，公司業務量達到84.52億件，同比增長10.1%，市場份額下降2pct至19.6%，主要系公司控制全鏈路虧損件量，維護全網可持續健康發展。
該行表示，基於當前的市場條件和運營情況，管理層維持2024年公司全年的包裹量增速預測爲15%至18%之間，對應347.3億件至356.4億件。公司董事會已批准2024H1的中期現金股息，2024H1公司將派發每股股利0.35美元，派息比率爲40%。公司此前已承諾2024年將常規分紅，股息支付率不低於40%，每半年派發一次，此次中期股息派發符合先前承諾。
該行維持公司2024-2026年歸母淨利預測105億元、121億元、136億元。維持「買入」評級。