2024年8月22日,東山精密獲開源證券買入評級,近一個月東山精密獲得8份研報關注。
開源證券在研報中預計2024/2025/2026年東山精密的歸母淨利潤爲20.1/28.1/34.2億元,考慮到LED業務目前持續虧損,已下調了業績預測。研報認爲,公司2024年上半年業績符合預期,核心PCB業務保持穩定增長,新能源業務有序推進。公司正積極調整經營策略,優化運營效率,使LED顯示器件業務的虧損明顯收窄。同時,公司夯實消費電子護城河,保持了競爭優勢,並且在AI服務器、雲計算、車載等領域加大了PCB產品的研發和新客戶開發工作。新能源業務也持續拓展,展望公司的長期發展十分看好,故維持買入評級。
風險提示:涉及到的風險包括消費電子需求不及預期、汽車競爭格局加劇、技術創新不及預期。