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What Fengxing Co., Ltd.'s (SZSE:002760) 27% Share Price Gain Is Not Telling You

What Fengxing Co., Ltd.'s (SZSE:002760) 27% Share Price Gain Is Not Telling You

鳳星股份有限公司(SZSE:002760)27%股價上漲未告知你的事情
Simply Wall St ·  2024/08/23 06:45

持有豐興股份有限公司(SZSE:002760)股票的人會鬆一口氣,因爲股價在過去30天裏反彈了27%,但它需要繼續上漲以修復近期對投資者投資組合造成的損害。不幸的是,過去一個月的漲幅對去年的損失幾乎沒有恢復,股票仍然下跌了30%。

由於股價飆升,當中國的金屬和礦業行業中幾乎有一半的公司的市銷率(或「P / S」)低於1.1倍時,你可能認爲豐興公司是一隻不值得研究的股票,因爲其市銷率爲2.5倍。然而,市銷率可能之所以高是有原因的,需要進一步調查來判斷是否合理。

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SZSE:002760市銷率與行業比較於2024年8月22日

豐興的表現情況

例如,豐興最近的營業收入下降可能需要仔細思考。這可能是因爲許多人期望該公司在未來的時期仍然能勝過大多數其他公司,這就防止了市銷率的崩盤。如果沒能做到這一點,那麼現有股東可能會對股價的可行性感到非常緊張。

我們沒有分析師預測,但您可以通過查看我們關於豐興公司盈利、營業收入和現金流的免費報告,了解最近的趨勢如何爲該公司未來做準備。

營業收入預測是否與高市銷率相匹配?

存在這樣一種固有假設:公司應該表現優於行業板塊的市銷率才被認爲是合理的。

首先回顧一下,去年公司的營業收入增長並不令人興奮,以一個令人失望的15%的降幅來表現。因此,三年前的營業收入總體也下滑了16%。因此,股東對中期的營收增長率感到悲觀。

將中期營收軌跡與整個行業預測的1年增長相比,這是一個令人不愉快的情況。

鑑於這一點,我們發現鳳星的市銷率超過了同行業的同行。大多數投資者似乎忽視了最近糟糕的增長率,並希望公司業務前景的好轉。只有最大膽的人才會認爲這些價格是可持續的,因爲最近的營收趨勢的持續延續可能最終會嚴重拖累股價。

我們可以從鳳星的市銷率中學到什麼?

豐興的市銷率上升,因爲其股票大幅上漲。有人認爲市銷率是某些行業內價值的次要衡量標準,但它可以是一個強大的業務情緒指標。

我們已經確定,豐興目前的市銷率遠高於預期,因爲最近的營業收入在中期內持續下滑。當我們看到營業收入倒退並且低於行業預測時,我們覺得股價下降的可能性是非常真實的,將市銷率帶回到合理範圍內。除非最近的中期條件得到明顯改善,否則投資者將很難接受股價作爲公平價值。

在投資之前,還有其他重要的風險因素需要考慮,我們發現了豐興的1個警示信號,你應該注意。

如果您喜歡盈利的強勁公司,那麼您將想要查看這個自由的有趣公司列表,這些公司的市銷率很低(但已經證明它們能夠增長收益)。

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