美银证券发布研究报告称，把光大环境（00257）目标价由4.4港元降至3.3港元，投资评级由“买入”降至“跑输大市”。该行下调对公司今明两年每股盈利预测10%及9%，最新预测较市场共识低8%，反映污水处理量及盈利率下降、光大绿色科技盈利率下降、转废为能盈利率下跌、今年债务本上升及光大水务资本开支上升。
该行指出，对光大环境更为负面的观点，基于预测全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因减值风险减少逾11%，料今明两年股息率在没有减值影响下也跌至5.3及5.6厘的不吸引水平，对比同业北京水务集团（00371）的6.4厘。该行料公司短期面对盈利压力，纵使中期资金流会因资本开支减少而改善。该行指出，公司主席11月年届60岁退休年龄，公司2022年更换主席录13亿元减值。
美銀證券發佈研究報告稱，把光大環境（00257）目標價由4.4港元降至3.3港元，投資評級由「買入」降至「跑輸大市」。該行下調對公司今明兩年每股盈利預測10%及9%，最新預測較市場共識低8%，反映污水處理量及盈利率下降、光大綠色科技盈利率下降、轉廢爲能盈利率下跌、今年債務本上升及光大水務資本開支上升。
該行指出，對光大環境更爲負面的觀點，基於預測全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因減值風險減少逾11%，料今明兩年股息率在沒有減值影響下也跌至5.3及5.6厘的不吸引水平，對比同業北京水務集團（00371）的6.4厘。該行料公司短期面對盈利壓力，縱使中期資金流會因資本開支減少而改善。該行指出，公司主席11月年屆60歲退休年齡，公司2022年更換主席錄13億元減值。
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