最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司袁維近期對聚光科技進行研究併發布了研究報告《經營效率改善顯著，業績拐點初顯》，本報告對聚光科技給出買入評級，當前股價爲10.87元。
聚光科技(300203)
8月27日晚間，公司發佈2024年中報。報告期內，公司實現營業收入14.1億元（yoy17.44%）;歸母淨利潤0.46億元，去年同期爲-1.37億元；扣非歸母0.12億元，去年同期爲-1.68億元；經營性活動淨現金流-0.78億元，去年同期爲-3.17億元。
經營分析
經營性現金流增長超預期，透過三表勾稽看公司經營改善。報告期內，公司經營性淨現金流-0.78億元，去年同期爲-3.17億元；其中，Q2經營性淨現金流實現0.55億元，去年同期爲-1.67億元。此外，合同負債規模9.0億元（yoy+7.07%）。預計CF和BS的改善將陸續體現在IS端。
人員調整落實費用端優化，費用優化顯著。報告期內，銷售費用率19.6%，同比下降2.48pct；管理費用率9.6%，同比下降0.8pct；研發費用率15.472%，同比下降9.2pct。我們認爲，2023年公司人員調整和費用優化效果將在24年逐漸顯現。
毛利率提升，產品和業務結構升級初顯成效。報告期內，公司實現毛利率44.44%，同比提升3.99pct。其中，高毛利率業務「儀器、相關軟件及耗材」毛利率提升4.59pct至48.46%。
公司產品研發不斷推進：2024年6月公佈的國家科技獎名單中，公司子公司杭州譜育科技發展有限公司及譜育科技副總經理劉立鵬先生參與申報的「環境污染健康風險監測、管控與應急關鍵技術及應用」項目榮獲國家科學技術進步獎二等獎；譜育科技副總經理胡建坤先生參與申報的「飲用水安全保障技術體系創建與應用」項目榮獲國家科學技術進步獎一等獎。
盈利預測、估值與評級
我們預計公司2024/2025/2026年EPS爲0.40/0.75/1.00元，公司股票現價對應PE估值爲27/14/11倍，維持「買入」評級。
風險提示
產業化進度不及預期，市場競爭加劇，核心零部件進口風險，下游應用需求低於預期，商譽減值，PPP減值風險等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，西部證券單慧偉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲72.65%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.05億，根據現價換算的預測PE爲23.63。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有3家機構給出評級，買入評級3家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
