最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司滿在朋,李嘉倫近期對紐威數控進行研究併發布了研究報告《行業弱復甦，公司營收小幅增長》，本報告對紐威數控給出增持評級，當前股價爲13.1元。
紐威數控(688697)
業績簡評
公司2024年8月28日發佈24年中報，實現營業收入11.62億元，同比增長4.93%；實現歸母淨利潤1.45億元，同比減少4.86%。其中2Q24實現營業收入6.14億元,同比增長5.81%，環比增長11.89%；實現歸母淨利潤0.75億元,同比減少6.50%，環比增長8.10%。
經營分析
金切機牀景氣度弱復甦，公司收入增速較低。根據機牀工具工業協會信息，1H24金屬切削機牀行業實現營收780億元，同比增長0.5%，由1Q24同比減少9.2%轉爲正增長，但增幅依舊較低呈弱復甦態勢。受行業景氣度影響，公司上半年收入實現正增長但增速較低，後續伴隨大規模設備更新政策推進行業景氣度有望回暖。
行業競爭激烈，公司立加、臥加毛利率有所下降。1H24公司實現毛利率25.31%，同比下降0.75pcts。分產品看公司大型加工中心1H24毛利率爲25.18%，相比23年提升0.73pcts；立加1H24毛利率爲22.69%，相比23年下降2.59pcts；臥加1H24毛利率爲28.71%，相比23年下降1.49pcts。由於立加單價低、下游相對更分散，在行業低景氣度時面臨的競爭也會更激烈，1H24毛利率出現了明顯下降，後續伴隨行業景氣度的回暖立加毛利率有望看到回升。
三期產能預計年內達產，四期預計25年投產，交付能力持續增強。根據公司公告信息，公司募投項目三期已於2022年7月正式投產，2023年底已達到設計產能的75%，預計2024年底全部達產。四期項目進展順利，公司與蘇州科技城管委會於2023年11月29日簽訂正式用地協議後已正式開工建設，預計2024年底主體工程建成，2025年投產，伴隨新增產能落地公司交付能力將進一步增強。
盈利預測、估值與評級
調整公司盈利預測，預計公司24至26年分別實現歸母淨利潤3.41/4.02/4.84億元，對應當前PE13X/11X/9X，考慮公司後續有望受益行業景氣度復甦,維持「增持」評級。
風險提示
機牀行業景氣度復甦不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東亞前海證券韋松嶺研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達84.9%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利4.06億，根據現價換算的預測PE爲10.56。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有7家機構給出評級，買入評級6家，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲27.03。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
