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大行评级|美银:上调赣锋锂业目标价至19港元 上调2025年及26年每股盈测

大行評級|美銀:上調贛鋒鋰業目標價至19港元 上調2025年及26年每股盈測

格隆匯 ·  08/29 03:19

格隆匯8月29日|美銀發表報告指,贛鋒鋰業中期股東應占虧損7.6億元,爲早前盈警上限,認爲業績屬勝預期。扣除8.74億元公平值虧損,當中主要來自Pilbara項目,核心營運爲收支平衡,對比同業虧損屬良好。公司淨負債比率仍維持可控的36%水平,其他收入減少一半來自稅務退回。Cauchari-Olaroz項目上半年仍未扭虧。該行見公司第二季毛利率按季升9.7個百分點至15.9%,反映公司成本加定價產生更可預測性冶煉利潤。該行按最新匯率預測,上調公司2025年及2026年每股盈利預測2%,對該股目標價由18港元上調至19港元,重申「中性」評級,反映估值合理及鋰價反彈短期欠缺能見度。

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