今年以来，市场國有六大行2024年中報披露收官。
總體來看，六大行上半年合計實現營業收入1.8萬億元，同比下降約2.56%；合計實現歸母淨利潤6833.88億元，同比下降約0.96%。
從盈利來看，「宇宙行」 工商銀行（601398.SH）依然是最賺錢的國有大行，繼續保持營收、淨利潤規模榜首。上半年實現營業收入4204.99億元，同比下降6.0%；實現歸母淨利潤1704.67億元，同比下降1.9%。
今年以來，市場利率持續下行，宏觀經濟仍在緩慢恢復，反映在經營數據上，銀行業普遍面臨着營收下行、息差縮窄的困境。上半年，除農業銀行（601288.SH）實現營收、歸母淨利潤雙增外，其餘五大行營收、歸母淨利潤均出現同比下滑。
不過六大行在分紅上仍是「大戶」，均擬進行中期分紅，合計擬分紅金額超過1900億元。
其中，工商銀行、建設銀行（601939.SH）、農業銀行、中國銀行（601988.SH）、交通銀行（601328.SH）擬分紅總額分別爲511.09億元、492.52億元、407.38億元、355.62億元、135.16億元。郵儲銀行（601658.SH）則在半年報表示，擬實施2024年度中期分紅派息，中期股利總額佔2024年半年度歸屬於銀行股東淨利潤的比例不高於30%。
工商銀行行長劉珺在業績會上說，「今年計劃實施中期現金分紅，擬按每10股派息人民幣1.434元，分紅比例爲30%。方案將在履行相關法律法規和公司治理程序後正式實施。以此計算，工商銀行A股和H股股息率將分別超過5%和7%。」
工商銀行副行長段紅濤補充說，「考慮當前資本較爲充足，中期分紅不會對資本充足率造成顯著壓力，同時，在年度總體分紅比例保持不變的情況下，適度增加分紅頻率，也有利於平滑資本充足率。」
關於分紅時間，農業銀行行長王志恒在業績會上稱，將於明年春節前完成派息；工商銀行預計明年1月支付股息；交通銀行此前也表示，A股、H股分別於明年1月、2月進行派息。
8月30日，A股銀行板塊再度迎來調整。截至當日收盤，六大行均跌超2%，其中交通銀行跌5.95%，農業銀行、建設銀行均跌超4%。
手續費及佣金淨收入集體下降
六大行在業績增速方面表現不一。
農業銀行是唯一一家營收、淨利雙增的國有大行。2024年上半年，農業銀行實現營業收入3668.35億元，同比增長0.3%；實現歸母淨利潤1358.92億元，同比增長2.0%。
工商銀行上半年營業收入4204.99億元，同比下降6.0%；歸母淨利潤1704.67億元，同比下降1.9%。
建設銀行上半年營業收入3859.65億元，同比減少3.57%；歸母淨利潤1643.26億元，同比減少1.80%。
中國銀行上半年營業收入3170.76億元，同比下降0.67%；歸母淨利潤1186.01億元，同比下降1.24%。
郵儲銀行上半年營業收入1767.89億元，同比下降0.11%；歸母淨利潤488.15億元，同比下降1.51%。
交通銀行上半年營業收入1323.47億元，同比下降3.51%；歸母淨利潤452.87億元，同比下降1.63%。
對於今年上半年歸母淨利潤減少的原因，建設銀行在2024年半年度報告中提到，主要是LPR和市場利率整體下行等因素影響，利息淨收入減少；同時，受保險、基金、託管等降費政策影響，手續費及佣金淨收入也同比下降。
拆分營收構成來看，六大行在利息淨收入方面出現分化，農業銀行、郵儲銀行、交通銀行三家利息淨收入實現正增長，利息淨收入分別爲2908.48億元、1428.76億元、842.34億元，分別同比增加0.1%、1.83%、2.24%。
非息收入方面，六大行中建行、中行分別同比增長2.08%、5.99%，但具體到手續費及佣金淨收入，六大行則均爲負增長。
業績數據顯示，今年上半年，農業銀行、工商銀行、建設銀行、郵儲銀行、中國銀行、交通銀行分別實現手續費及佣金淨收入467.36億元、674.05億元、626.96億元、151.61億元、428.60億元、210億元，分別同比下降7.9%、8.2%、11.20%、16.71%、7.58%、14.56%。
淨息差出現邊際改善跡象
從六大行息差水平來看，截至2024年6月末，郵儲銀行息差水平最高，交通銀行淨息差則跌破1.3%。
業績數據顯示，截至2024年6月末，郵儲銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、工商銀行、交通銀行的淨息差分別1.91%、1.54%、1.45%、1.44%、1.43%、1.29%，分別同比下降17、25、21、23、29、2個點子。
不過值得注意的是，農業銀行、交通銀行兩家息差水平環比出現改善，分別較一季度回升1、2個點子。
農業銀行行長王志恒在業績會上指出，該行淨息差邊際回暖主要受以下幾個因素影響，“資產端方面，上半年LPR下調以及房貸利率政策調整，疊加農行主動讓利實體經濟，使得銀行貸款的整體收息率延續下行趨勢，不過降幅同比有所改善。同時，信貸總量增長和信貸結構優化對淨息差形成了支撐，一定程度上對沖了政策利率下行帶來的影響。”
“負債端方面，去年存款利率三次下調，今年以來許多存款重定價，新發生的存款利率明顯下降，減小了存款成本壓力。2023年新發人民幣定存利率是2.16%，今年上半年下降到1.85%。”王志恒說。
王志恒同時稱，農業銀行下一步將繼續加強負債成本管控，提升負債的質量，預計下半年淨息差將保持穩定態勢。
年內四大行均已發行TLAC債券
在監管趨嚴、信用風險不斷強化管理的情況下，國有大行資產質量得到改善。
業績數據顯示，截至2024年6月末，工商銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行、中國銀行、郵儲銀行不良貸款率分別爲1.35%、1.35%、1.32%、1.32%、1.24%、0.84%，除郵儲銀行上升0.01個百分點外，其他五大行均較去年末微降。
具體到房地產、地方債、中小金融機構等重點風險防控領域，各家銀行均取得一定成效。據工商銀行副行長王景武介紹，截至6月末，工行中小金融機構信用風險業務不良率接近零，且近三年沒有上升。
業績顯示，截至今年6月末，工商銀行、中國銀行、建設銀行的房地產業不良率分別爲5.35%、4.94%、5.20%，較上年末小幅回落；農業銀行房地產不良率爲5.42%，與上年末持平。
中國銀行風險總監劉堅東在業績會上表示，今年以來，隨着國家支持房地產平穩發展的各項政策效果轉換，房企外部融資環境有所改善。「中國銀行持續加強風險管控，提升清收化解能力，截至今年6月末，房地產行業不良較上年末持續雙降。總體來看，我行房地產業務風險整體可控。」
農業銀行副行長張旭光也指出，從前瞻指標情況總體來看，農業銀行未來生成不良的壓力不大，房地產貸款風險保持基本穩定，不良率與年初持平，遠低於去年峯值；城投企業資產質量穩定，相關領域不良貸款較年初實現雙降；零售貸款不良率始終保持較低水平。
作爲全球系統重要性銀行（G-SIBs），我國五大行的總損失吸收能力非資本債券（TLAC債券）發行備受關注，目前，距離G-SIBs（交行除外）的TLAC達標期限已不足半年。
時代財經注意到，近期又一家大行的TLAC債券發行有了新進展。
8月30日，農業銀行總規模爲500億元的「2024 年第一期總損失吸收能力非資本債券（債券通）」發行完畢。至此，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行的第一期TLAC非資本債券均已在年內完成發行，債券募集資金將用於提升總損失吸收能力。
交通銀行此前3月份公告，年內將計劃發行不超過1300億元總損失吸收能力非資本債券，不過截至目前尚未發佈具體發行公告。