最新盈利预测明细如下：東興證券股份有限公司劉宇卓近期對利爾化學進行研究併發布了研究報告《產品景氣低迷，短期業績承壓》，本報告對利爾化學給出買入評級，當前股價爲7.09元。
利爾化學(002258)
利爾化學發佈2024年中報：公司2024年上半年實現營業收入33.30億元，YoY-25.50%，歸母淨利潤0.93億元，YoY-80.63%。
核心農藥產品價格同比大幅下滑，導致營收、利潤下滑。從收入端看，2024年上半年，公司核心產品草銨膦由於行業供大於求、市場競爭激烈，產品價格同比大幅下滑，導致公司農藥原藥板塊營收同比下滑38.95%至16.95億元，農藥製劑板塊營收同比下滑17.64%至8.54億元。從利潤端看，受到農藥產品價格下跌影響，公司農藥原藥板塊毛利率同比下滑13.7個百分點至17.13%，農藥製劑板塊毛利率同比下滑4.76個百分點至17.37%，導致公司整體利潤水平大幅下滑。
行業處於週期底部，靜待景氣回暖。公司所處的農藥行業受到新增供給增加、需求端疲軟、行業整體庫存量較多等因素影響，整體價格水平持續回落，行業整體處於週期底部。我們認爲，目前海外市場去庫存已近尾聲，新週期備貨啓動在即，屆時市場剛需將逐步釋放，行業景氣度築底回暖，農藥產品價格將迎來反彈，屆時公司整體收入及利潤水平將有望得到改善。
公司深耕草銨膦行業，積極推進精草銨膦項目的進展。公司控股子公司利爾生物於2023年完成2萬噸/年酶法草銨膦項目的建設並順利投產；荊州三才堂1萬噸/年精草銨膦項目的建設正在推進。此外，公司啓動了精草銨膦在海外多個國家的登記和市場佈局工作，據2023年年報數據，公司已在5個國家完成了精草銨膦製劑的登記工作。我們預期未來隨着公司精草銨膦項目的逐步建成投產、以及海外市場的不斷拓展，公司草銨膦產品銷售規模有望進一步提升。
公司盈利預測及投資評級：我們看好公司作爲國內草銨膦龍頭企業，產品規模持續擴大，待後續農藥行業景氣回升後，公司的盈利水平有望得到改善。基於公司2024年中報，我們相應調整公司2024~2026年盈利預測。我們預測公司2024~2026年淨利潤分別爲2.64、4.08和6.12億元，對應EPS分別爲0.33、0.51和0.76元，當前股價對應P/E值分別爲22、14和9倍。維持「強烈推薦」評級。
風險提示：下游需求釋放不及預期；產品價格下跌；項目建設不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，光大證券周家諾研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲71.37%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利7.29億，根據現價換算的預測PE爲7.79。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級2家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
