金吾財訊 | 招銀國際發研報指,中聯重科(01157)的海外銷售在2Q24仍然強勁,但被中國市場的疲軟所抵消。該行測算1H24核心利潤(扣除資產處置收益後)同比下降18%至16.5億元人民幣。
考慮到中國混凝土機械和起重機的需求疲軟以及海外擴張導致的分銷費用上升,該行將2024-26年盈利預測下調9.610.0%。儘管如此,該行仍然看好中聯重科以中東、南美和東南亞等新興經濟體爲重點的海外戰略。該行將中聯重科A/H的目標價下調至10.5元人民幣/6.8港元(11.6元人民幣/7.5港元),2024年目標市盈率維持在22倍/13倍不變。維持買入。