最新盈利预测明细如下：開源證券股份有限公司齊東,杜致遠近期對我愛我家進行研究併發布了研究報告《公司信息更新報告：歸母淨利同比高增，資管業務收入擴張》，本報告對我愛我家給出增持評級，當前股價爲2.45元。
我愛我家(000560)
歸母淨利同比高增，資管業務收入擴張，維持「增持」評級
我愛我家發佈2024年年度報告，2024年上半年，公司分別實現營收、歸母淨利潤58.15億元、0.29億元，同比分別-7.17%、+160.15%，公司上半年公司實現毛利率8.65%，同比-2.22pct，淨利率0.49%，同比+1.26pct。我們維持公司盈利預測，預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲1.2、2.1、3.3億元，EPS分別爲0.05、0.09、0.14元，當前股價對應PE估值分別爲47.3、26.8、17.3倍，公司通過業務調整迅速實現淨利潤大幅增長，財務狀況整體良好，維持「增持」評級。
佣金率調整降低經濟業務收入，資管業務收入規模擴張
主營業務方面，2024年上半年，公司經紀業務實現收入17.9億元，同比-23.9%，實現毛利率22.7%，同比+0.16pct，公司經紀業務收入下降系存量房交易額下降及公司部分核心城市佣金率調整；公司資產管理業務實現GTV約86億元，同比+10%，實現營業收入32.7億元，同比+15.7%，實現毛利率-5.2%，同比+2.27pct，毛利率爲負系基於新租賃準則，部分房源收益確認至「資產處置收益」科目，若調整回該部分收益，上半年公司資產管理業務的毛利率約爲11.8%，同比+0.74pct；公司新房業務實現收入3.8億元，同比-40.7%，毛利率約爲13.4%，同比+0.8pct；公司新房業務實現GTV約爲138億元，同比-48%。
門店員工數量規模龐大，整體財務情況維持穩健
截至2024年上半年，公司在國內運營門店總量約2736家，其中直營門店2255家，加盟門店481家，經紀人總數約3萬餘人，公司上半年實現住房總交易金額（GTV）約爲1227億元，同比下降約25%。截至2024年6月30日，公司資產負債率70.40%，流動比率0.73，速動比率0.70，權益乘數3.38，公司在手貨幣資金34.11億元，交易性金融資產3.33億元，應收賬款4.72億元，經營活動產生現金流19.39億元，同比-6.32%，整體財務情況維持穩健。
風險提示：行業銷售規模不及預期，相寓業務擴張不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，開源證券齊東研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲13.19%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.2億，根據現價換算的預測PE爲49。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有5家機構給出評級，買入評級2家，增持評級3家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。