最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司孫小涵近期對雙箭股份進行研究併發布了研究報告《2024H1扣非後淨利潤同比增長8.94%，海外收入佔比不斷提高》，本報告對雙箭股份給出增持評級，認爲其目標價位爲10.65元，當前股價爲6.36元，預期上漲幅度爲67.45%。
雙箭股份(002381)
2024H1扣非後淨利潤同比增長8.94%。公司發佈2024年半年報。公司2024年上半年實現營業收入12.74億元，同比增長6.23%，歸母淨利潤1.10億元，同比增長7.89%，扣非後淨利潤1.08億元，同比增長8.94%。公司利潤增長主要受益於公司可轉債項目「年產1500萬平方米高強力節能環保輸送帶項目」陸續投產，輸送帶產能提升，以及公司積極承接海外業務，拓展國際市場。2024Q2，公司營業總收入7.30億元，環比增長34.20%，同比增長7.21%，歸母淨利潤0.60億元，環比增長21.57%，同比增長27.07%，扣非後淨利潤0.58億元，環比增長17.96%，同比增長21.59%。
公司海外收入佔比不斷提高。隨着「一帶一路」戰略的深入推進，輸送帶行業內主要企業採用「聯合、聯盟、聯動」等方式開展海外業務。2024H1，公司國外業務收入約3.02億元，同比增長45.73%，毛利率25.32%，同比下降2.02pct，海外業務收入比例爲23.67%，同比增長6.42pct。
在建項目進展順利。公司在建浙江台升智能輸送科技有限公司「年產6000萬平方米智能型輸送帶項目」，目前該項目一期3000萬平方米產能已經基本建設完成，將陸續投入生產；截至2024年6月30日，該項目進度80%。公司輸送帶收入已連續14年蟬聯行業第一，台升公司產能將逐步釋放進一步助力公司實現年產能1.5億平方米輸送帶的目標，以滿足市場需求，不斷鞏固市場地位，持續保持競爭優勢。
輸送帶行業市場空間廣闊。近年來，在「碳達峯、碳中和」目標下，國家對環保要求更加嚴格，推動散貨物料輸送向綠色低碳轉型變得更加迫切；輸送帶運輸散貨物料具有更安全、環保、節能以及高效的優勢，因此下游客戶電力、水泥、港口等行業近年來逐步建設長距離輸送帶項目，用於替代傳統公路運輸，未來長距離輸送帶需求將穩步提升；同時，隨着製造業、物流業和採礦業的持續發展，輸送帶行業市場規模不斷擴大。特別是在智能製造、智慧物流等概念的推動下，輸送帶的市場需求呈現穩步增長態勢。
維持盈利預測與評級。我們預計公司2024-2026年EPS分別爲0.71、0.85、1.00元。由於公司是行業龍頭，給予一定估值溢價，結合可比公司估值，給予公司2024年15倍PE，對應目標價爲10.65元（維持），維持「優於大市」評級。
風險提示：項目建設進度不及預期、原材料及產品價格大幅波動、安全環保風險、宏觀經濟下行。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國海證券賈冰研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲75.76%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.11億，根據現價換算的預測PE爲8.48。
最新盈利預測明細如下：
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
