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A Look At The Intrinsic Value Of Sonic Automotive, Inc. (NYSE:SAH)

A Look At The Intrinsic Value Of Sonic Automotive, Inc. (NYSE:SAH)

紐交所(NYSE)上的Sonic Automotive, Inc.(索尼克汽車)的內在價值一覽
Simply Wall St ·  09/04 07:00

主要見解

  • 基於2階段自由現金流對股東權益的預測,索尼克汽車的預期公平價值爲50.94美元
  • 索尼克汽車的60.28美元股價表明其與預估公平價值處於相似水平
  • 我們的公平價值估計披索尼克汽車分析師的61.43美元目標價低17%

今天,我們將通過預測其未來現金流並將其貼現到現值來估算索尼克汽車公司(紐交所:SAH)的內在價值的一種方法。 一種實現這一目標的方式是採用貼現現金流量(DCF)模型。 在您認爲自己無法理解之前,請繼續閱讀! 實際上遠不像您想象的那麼複雜。

公司的估值可以用很多種方式來估算,因此我們指出DCF並不適用於每種情況。任何對內在價值想要了解更多的人都應該閱讀簡單華爾街分析模型的報告。

預估估值是多少?

我們使用的是兩階段模型,也就是說我們有兩個不同的增長期。一般來說,第一階段的增長率更高,第二階段則是低增長階段。首先,我們需要估算未來十年的現金流。我們儘可能使用分析師的估計,但當這些估計不可用時,我們從上次估計或報告值的上一個自由現金流(FCF)進行推算。我們假設自由現金流縮減的公司將減緩其縮減速度,而增長自由現金流的公司將在此期間看到其增長速度放緩。我們這樣做是爲了反映增長趨勢在早期年份比後期年份更趨於緩慢。

DCF的核心概念是未來的每一美元都比現在的每一美元更不值錢,因此我們將這些未來的現金流貼現到當今的價值:

10年自由現金流(FCF)預測

2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
槓桿自由現金流 ($, 百萬) 1.311億美元 US$100 1.083億美元。 US$91.7 160.5百萬美元 1.692億美元 1.768億美元 US$70.8 ("Est" = FCF growth rate estimated by Simply Wall St) 1.963億美元。
增長率估計來源 分析師x2 分析師x1 分析師x1 分析師x1 以6.65%的速度增長 估值增長率爲5.40% 以4.53%的速度估算 預估3.92%後的 預計@ 3.50% 預計@3.20%
現值(以百萬美元計)按11%貼現 118美元 57.0美元 100美元 91.7美元 8.66億美元 8130萬美元 75.9美元 70.8美元

("Est" = Simply Wall St 估計的自由現金流增長率)

大

重要假設

優勢
  • 債務得到充分覆蓋。
弱點
  • 債務利息支付能力不太好。
  • 與專業零售市場前25%支付股息股息低相比。
機會
  • 預計未來3年的年度收益將增長。
  • 基於預估的公平市盈率比值,以P/E比值爲基礎的價值良好。
威脅
  • 運營現金流無法很好地覆蓋債務。
  • 雖然發放股息,但公司並沒有自由現金流。
  • 預計年度收益增長速度將慢於美國市場。

展望未來:

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PS. Simply Wall St每天都會更新其對每隻美國股票的折現現金流計算,因此,如果你想找到其他股票的內在價值,只需在此搜索即可。

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