5日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■自律反発が期待しづらいなかで円高メリット株にシフト
■アインHD、25/4上方修正 営業利益 193.6億円←178.0億円
■前場の注目材料:マツダ、HV向け新エンジン開発、現行機は4種に集約
■自律反発が期待しづらいなかで円高メリット株にシフト
5日の日本株市場は、売り優勢の相場展開のなか、目先的な底入れを見極めることになりそうだ。4日の米国市場は、NYダウが38ドル高、ナスダックは52ポイント安だった。7月のJOLTS求人件数が予想以上に減少したことから、大幅利下げの思惑が強まった。ただし、米連邦準備制度理事会(FRB)が公表した地区連銀経済報告(ベージュブック)で景気の緩やかな減速が示されるなか、週末の米雇用統計の結果を見極めたいとする様子見姿勢も強かった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比275円安の36725円。円相場は1ドル143円50銭台で推移している。
日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする格好から、売り先行で始まることになりそうだ。前日の大幅下落に対する自律反発狙いの買いは入りやすいだろうが、米国では労働市場の減速により米連邦公開市場委員会(FOMC)での0.5%利下げが予想されている。為替市場では1ドル=143円台と円高に振れて推移しているほか、週末の米雇用統計待ちのなか、リバウンド機運は高まりにくいだろう。
反対に日経225先物はナイトセッションで36520円まで売られた。開始直後には前日の1790円安からのリバウンドの動きは若干みられたが、200日線辺りに上値を抑えられる形だった。同線が抵抗線として意識されてくるようだと、ショートの動きが強まりやすく、節目の36000円辺りが射程に入ってきそうだ。昨日の日経平均株価は一時37000円を割り込んでおり、25日線が位置する37115円辺りが抵抗線として意識されてくる可能性がある。
戻りの鈍さが嫌気されてくるようだと、短期的ながらも売り仕掛けの動きが入りやすいと考えられる。昨日は東証プライムの9割超の銘柄が下げる全面安商状だったが、円高の流れから輸出株は手掛けづらいと考えられ、指数インパクトの大きい値がさハイテク株が下げ渋る動きをみせてくるかが注目される。
また、円高基調が強まるなか、円高メリット銘柄などの一角には、値幅取り狙いの資金が向かいやすいだろう。そのほか、インデックスに絡んだ商いから下へのバイアスが強まるなか、インデックスに振らされにくい中小型株の一角には個人主体の資金が入りやすいと考えられる。
■アインHD、25/4上方修正 営業利益 193.6億円←178.0億円
アインHD<9627>は2025年4月期業績予想の修正を発表。売上高は4150億円から4535億円、営業利益を178.0億円から193.6億円に上方修正した。当第1四半期期間は、ファーマシー事業においては、高額医薬品の処方により処方箋単価が上昇し、処方箋枚数についても堅調に推移。リテール事業においても、客数が好調に推移するとともに、注力するアジアンコスメや高価格帯コスメ等の売上が伸長していることで単価が上昇している。
■前場の注目材料
・NYダウは上昇(40974.97、+38.04)
・SOX指数は上昇(4770.85、+11.85)
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化期待
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・マツダ<7261>HV向け新エンジン開発、現行機は4種に集約
・ブラザー工業<6448>小型MCに歯車加工機能、eアクスル生産対応
・UBE<4208>グループのUBE三菱セメント、DX推進人材200人、30年めど育成
・日立<6501>社長、データ・技術で現場革新、AI・ロボなど活用
・ispace<9348>月面探査車を日本へ輸送、今冬打ち上げ
・日本製鉄<5401>USスチール取締役の過半数を米国籍に、ガバナンス方針
・伊藤忠<8001>メタバース新興に出資、衣料・アニメグッズ販売拡大
・キユーソー流通<9369>NLJなどとダブル連結トラックで菓子と異業種荷物を同時輸送
・横河電機<6841>電池電極膜厚さ計測器、軽量で低消費電力
・太平洋セメント<5233>三菱重工業など7社が、日本海側東北のCCS事業構想採択
・NTT<9432>IOWN国際標準化へ、活用サービス普及
・セーフィー<4375>ベトナムに現法、現場の業務効率化を支援
・アルプスアルパイン<6770>台湾社にパワーインダクター事業売却
・TOPPANHD<7911>TOPPANデジタル、開封検知ICラベル開発、医療向け提案
・ソフトバンク<9434>企業・自治体向け衛星通信、12月提供
・ニデック<6594>富士通に水冷機構、光伝送システムで採用
・戸田建設<1860>米で植栽施工・管理譲受、業容拡大で基盤強化
・ダイセル<4202>植物由来原料、化粧品の生分解性向上
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・08:30 7月現金給与総額(前年比予想:+2.9%、6月:+4.5%)
・10:30 高田日銀審議委員あいさつ
<海外>
・10:30 豪・7月貿易収支(予想:+50.00億豪ドル、6月:+55.89億豪ドル)
我想在5天提前交易中注意以下3點。
■儘管很難指望會出現自主反彈,但日元升值並轉向有價值的股票
■Ain HD,25/4 向上修正營業利潤 193.6 億日元 ← 178.0 億日元
■從正面看值得注意的材料:馬自達爲HV開發新發動機,將現有車型合併爲4款車型
■儘管很難指望會出現自主反彈,但日元升值並轉向有價值的股票
在銷售占主導地位的市場發展中,日本股市5日可能會決定立即觸底。美國市場4日,紐約道瓊斯指數上漲38美元,納斯達克指數下跌52點。由於7月份的JOLTS工作機會數量下降幅度超過預期,有關大幅減息的猜測愈演愈烈。但是,隨着美國聯邦儲備委員會(Fed)發佈的《區域聯邦儲備經濟報告》(褐皮書)顯示經濟逐漸放緩,也出現了強烈的觀望態度,希望確定週末美國就業統計的結果。芝加哥日經225指數期貨的結算價值爲36725日元,比大阪低275日元。日元匯率徘徊在143日元兌1美元50日元。
看來日經平均指數將在銷售之前開始,因爲它看起來正在向芝加哥期貨移動。在美國,由於勞動力市場放緩,預計美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將下調0.5%的利率,以抵禦前一天的大幅下跌,旨在自主反對的購買很容易。交易所市場呈日元升值趨勢,1美元等於143日元,在我們等待週末美國就業統計數據時,反彈勢頭不太可能增強。
另一方面,日經225指數期貨在夜間交易中以36520日元的價格賣出。開盤後,立即從前一天的1790日元貶值中略有反彈,但上限價格在200日線附近受到抑制。如果同一條線似乎被視爲阻力線,那麼空頭走勢很容易加劇,看來36,000日元左右的里程碑將進入射程。昨天的日經平均指數暫時跌破37,000日元,第25條線所在的37115日元附近有可能被視爲阻力線。
如果他們似乎對低迷的回報感到厭惡,那麼他們認爲即使在短期內,銷售花招也很容易流入。昨天,超過90%的東京證券交易所Prime股票下跌,但由於日元升值的趨勢,出口股票被認爲難以處理,並且正在關注高科技股票是否因高指數衝擊的趨勢而不願下跌。
此外,隨着日元升值趨勢的加劇,旨在捕捉價格區間的基金,例如值得日元升值的股票,將更容易陷入困境。此外,隨着與該指數相關的企業對底層的偏見加劇,人們認爲,個人基金很容易進入不太可能轉移到該指數的中小型股票的角落。
■Ain HD,25/4 向上修正營業利潤 193.6 億日元 ← 178.0 億日元
AIN HD <9627>宣佈對截至2025/4財年的收益預測進行了修訂。銷售額從4,150億日元上調至4535億日元,營業利潤從178.0億日元上調至193.6億日元。在第一季度期間,在藥房業務中,由於高成本藥品的處方,處方單位價格上漲,處方藥數量保持穩定。即使在零售業務中,客戶數量也一直很強勁,由於我們重點關注的亞洲化妝品和高價化妝品等的銷售增加,單價正在上漲。
■正面引人注目的材料
・紐約道瓊斯指數上漲(40974.97,+38.04)
・SOX指數上漲(4770.85,+11.85)
・美國長期利率下降
・對美國通貨膨脹將趨於平靜的預期
・積極的股票回購
・要求東京證券交易所提高企業價值
・爲馬自達 <7261> HV開發新發動機;現有車型合併爲4款車型
・兄弟工業 <6448> 帶齒輪加工功能的緊湊型MC,兼容電動車軸的生產
・宇部三菱水泥集團旗下的宇部三菱水泥集團在30年內培育了200名DX推廣人力資源
・日立 <6501> 總裁利用數據技術對網站進行了創新,並利用了人工智能和機器人
・Ispace <9348> 月球探測器運往日本並於今年冬天發射
・新日鐵<5401>治理政策,美國鋼鐵董事的大多數是美國公民
・伊藤忠<8001>投資元宇宙開發,擴大服裝和動漫商品的銷售
・Kewso 配送 <9369>使用與NLJ等的雙聯卡車同時運輸來自不同行業的糖果和行李。
・橫河電機 <6841> 電池電極膜厚度測量儀器,重量輕,功耗低
・Taiheiyo Cement <5233>包括三菱重工在內的七家公司已在東北日本海一側採用了CCS業務計劃
・傳播NTT <9432>IOWN國際標準化的使用服務
・SAFEE <4375>越南現行法律支持提高該領域的工作效率
・阿爾卑斯阿爾派(6770)向臺灣出售功率電感器業務
・凸版高清 <7911>凸版數碼、開放檢測 IC 標籤開發、醫療提案
・軟銀<9434>爲公司和地方政府提供的衛星通信,於12月提供
・富士通採用日本電產(6594)作爲水冷機構和光學傳輸系統
・戶田建設<1860>通過移交種植業、建設和管理以及水稻和業務擴張來加強基礎設施
・Daicel <4202> 改善植物來源成分和化妝品的生物降解性
☆ 前臺活動時間表
<國內>
・08:30 7月份的現金工資總額(同比預測:+2.9%,6月:+4.5%)
・10:30 日本央行審議委員會成員高田問候
<海外>
・10:30 澳大利亞/7月貿易差額(預測:+50億澳元,6月:+55.89億澳元)