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山西证券:英伟达财报继续环比高增 关注AI的主线和支线

山西證券:英偉達業績繼續環比高增 關注AI的主線和支線

證券時報 ·  21:07

證券時報網訊,山西證券研報指出,1.英偉達最新季度表現略超預期,但市場或擔心下一季度指引偏弱。英偉達最新發布的業績顯示,二季度實現營收300億美元,環比增長15%,同比增長122%。2.AI主線光模塊、銅連接等估值已極具吸引力,市場預期差或逐步得到扭轉。3.AI的支線:DCI、AIDC值得關注。由於單地區DC能耗限制產生分佈式訓練的需求(美國)、AI應用向C端滲透產生加速網絡的需求(美國)、東數西算和分佈式算力聚合的需求(中國),DCI市場正迎來新一輪發展機遇。AIDC是AI算力爆發的後周期受益品種,由於AIDC對功率、液冷、可擴展性的更高要求,IDC的格局將重塑,目前AIDC格局已初步鎖定,擁有運營商合作關係、雲大廠算力訂單導入的廠商未來將獲取新業績動能。建議關注:1)光模塊,關注中際旭創、天孚通信等;2)銅連接,關注神宇股份、沃爾核材等;3)DCI,關注光迅科技等;4)AIDC,關注奧飛數據等。

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