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研报掘金丨东海证券:工商银行当前估值处于历史较低水平,维持“增持”评级

研報掘金丨東海證券:工商銀行當前估值處於歷史較低水平,維持「增持」評級

格隆匯 ·  09/05 03:21

東海證券研報指出,工商銀行(601398.SH)受需求偏弱及淡化規模導向影響,一般貸款投放明顯放緩。Q2末,工行總資產同比增長7.89%至47.12萬億元,增速較Q1末明顯放緩,相對行業領先優勢明顯收斂。往年經驗來看,公司全年攬儲主要集中在Q1與Q2,雖然Q2攬儲力度放緩,但環比仍會實現增長。Q3以來,擠水分影響基本消除,預計公司存款增速將溫和修復。由於工商銀行客戶基礎良好、業務多元且分散,預計仍能在壓力上升的經營環境中實現穩健經營,當前估值處於歷史較低水平,維持「增持」評級。

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