①當前玻璃行業已爲全行業虧損完全成本階段，且不斷向全行業虧損現金成本線趨近；②業內人士提到，光伏玻璃產能壓減30%仍然滿足組件生產需求，疊加組件廠商議價仍較強勢，對光伏組件生產成本有限；③光伏玻璃龍頭的調整，對光伏龍頭企業是一個良好示範。
《科創板日報》9月5日訊（記者 餘佳欣）近日，有消息稱，十大光伏玻璃生產廠商召開緊急會議，並達成一致協議，決定自即日起實施封爐減產計劃，減產幅度高達30%。該消息稱，據行業內部人士透露，此次減產行動由行業龍頭信義光能與福萊特共同倡議發起。
受此消息影響，今日（9月5日）開盤，多家光伏相關企業股價上漲。其中固德威漲超9%，賽伍技術漲超5%，安彩高科、金光伏、東方日升、錦浪科技、捷佳偉創、福萊特、隆基綠能等跟漲。
▍企業：短期內影響有限
「預計玻璃環節的供需平衡難在短期內實現。」對於此次減產消息，多位人士表達上述觀點。
《科創板日報》記者以投資者身份致電亞瑪頓董秘辦，其工作人員表示，「此次會議確有10家企業參加，亞馬頓也參加了會議。不過，這個目前只是討論階段，分期實施，不是說一下子要達到一個目標。目前公司生產正常。」
福萊特董事長阮洪良在9月4日的業績會上提到，「根據企業自身情況和市場環境波動降低產量，公司並未參與聯合減產。另外，光伏玻璃價格受成本波動、下游市場環境以及供需等因素的影響。」其提到，光伏玻璃的減產受窯齡和供需環境等因素影響，目前下游客戶的意願環比七八月份維持穩定。
據了解，光伏玻璃位於產業鏈中游，具有高強度、高透光率、高耐候性的特點，是光伏產業鏈中的重要輔材，光伏組件封裝的主要耗材。
據浙商證券研報顯示，光伏玻璃在組件成本中排在第二位，在輔材中成本佔比最高，超過10%，並且由於雙玻組件滲透率的提升，光伏玻璃在組件中的成本佔比進一步提高。
對於具體對下游的影響，SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標向《科創板日報》記者表示，「光伏玻璃產能壓減30%仍然滿足組件生產需求，不至於對光伏組件生產成本控制構成負面影響。另外，光伏產業的困境是爲搶佔訂單低於成本競相壓價，成本高低已失去參照。」
天合光能證券部人士向《科創板日報》記者表示，「價格影響受多種因素影響，光伏玻璃只是我們輔材中的一部分。我們之前的訂單還在執行中，減產可能更多地是影響現單。」
同時，有業內人士提到，當前組件廠商議價強勢，或影響價格。上述天合光能人士亦表示，該公司光伏玻璃採購的客戶較多，不止一家。「作爲龍頭企業價格肯定比市場上公佈的價格低。因爲我們本身的需求量比較大，所以確實具備這方面（議價）的能力。」
▍光伏玻璃供需錯配明顯
有業內人士向《科創板日報》記者表示，此次減產受到關注反映了光伏玻璃供需錯配明顯，產能調整迫在眉睫。
中信建投朱玥團隊表示，光伏玻璃由於具有重資產、建設週期長、連續生產、庫存佔地面積大等特性，產能通常呈「階梯式」釋放，在組件排產快速上漲時，相比其他輔材環節更容易出現階段性供需錯配。
從披露的中報顯示，光伏玻璃頭部上市公司雖仍實現營收淨利潤雙增長，但第二季度受組件排產減少，導致光伏玻璃跌價，多家上市公司出現業績環比下滑。
以福萊特、旗濱集團爲例，上述兩家公司半年度營收、淨利潤雙增。但僅從第二季度來看，兩家公司營收、淨利潤環比均有所下降。其中，福萊特Q2歸母淨利潤爲7.39億元，同比增加28.83%，環比減少2.78%；旗濱集團Q2歸母淨利潤爲3.69億元，同比、環比分別減少30.91%、16.42%。
SMM根據玻璃成本測算提到，當前玻璃行業已爲全行業虧損完全成本階段，且不斷向全行業虧損現金成本線趨近。
價格來看，據SMM數據顯示，光伏玻璃價格在4-5月略有反彈之後，價格由升轉降。今年9月，國內光伏玻璃價格再度下跌，2.0mm單層鍍膜玻璃價格低價已下降至12.5元/平方米。
庫存方面，根據卓創數據，光伏玻璃庫存超過35天，21年7月份以來最高庫存水平。「在高庫存壓力的影響下，預期企業讓利意願只增不減，成交價格有望小幅降低。」業內人士表示。
▍行業調整在即 拐點尚未顯現
「光伏玻璃龍頭的調整，對光伏企業是一個良好示範。」SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標認爲。
近期來看，光伏行業迎來多方調整，不少企業選擇降低年度預期出貨或縮減產能。
同時，今年9月2日，據中國光伏行業協會官微消息，近期該協會在北京組織召開「光伏電站建設招投標價格機制座談會」。來自華電集團、大唐集團、國家能源集團、國家電力投資集團等發電企業，隆基綠能、天合光能、晶澳太陽能、陽光電源、晶科能源、阿特斯、正泰新能、通威股份等光伏製造企業代表出席本次會議。
上述會議參會方呼籲光伏電站建設招投標機制的優化，如：採用兩步制開標、採用合理均價作爲靶心價、將產品與技術創新、產品質量可靠性、知識產權、可持續運營能力、履約能力、社會責任、ESG、自主可控、綠色供應鏈等納入評分體系等。
價格方面，繼隆基和TCL中環兩大硅片龍頭同日傳來漲價消息後，9月4日，硅業分會公佈太陽能級多晶硅最新成交價格，本週多晶硅產量創階段性新低，價格全線上漲。
不過，對於行業何時迎來拐點，龍頭企業並未給出明確答案。
在近期舉行的業績說明會上，隆基綠能董事長鍾寶申認爲，各環節目前都面臨持續經營壓力，價格預計會上漲，但繼續調整的時點仍然不清晰。
TCL中環在近期互動平台中表示，2024年下半年，全球光伏產業仍處週期底部，競爭博弈加劇。
“目前最難說的是價格。雖然波動很大，但至少目前可以判斷價格處於區間底部，這是比較確定的。”有龍頭企業人士向《科創板日報》記者表示。
對於目前開工情況，上述人士進一步提到，「組件方面龍頭企業的開工率或仍較高，因其成本控制會更好。目前減產或者停產的主要是二三線企業，成本無法計算在內的企業。」
對此，SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標則認爲，「未來應該是所有企業同比例下調負荷，特別是龍頭企業要起到調節作用，競相壓價損失大的是高負荷的龍頭企業。」