金吾財訊 | 中泰證券發研報指，中國通信服務(00552)發佈2024年中期業績，實現營業收入744.12億元，同比增長1.70%；實現歸母淨利潤21.25億元，同比增長4.47%。
該行續指，分市場看，運營商市場實現營收400.24億元，同比增長0.12%；總體保持基本穩定。公司聚焦AI算力建設和產業數字化等轉型新需求，並充分發揮公司一體化服務能力優勢。上半年，運營商市場新籤合同超580億元，同比增長6%；其中戰略新型業務新籤合同同比增加34%，新項目主要來自於智慧城市、數字基建和綠色低碳。集客市場實現營收324.09億元，同比增長2.5%；公司聚焦政府、應急、交通等行業，不斷拓展產業數字化等業務，實現多行業規模顯着增長。上半年，集客市場新籤合同超470億元，同比增長約10%；按行業來看，交通、電力及應急等領域增長明顯。新籤千萬元以上大項目數量超過700個，同比增長16%。海外市場實現營收19.79億元，同比增長26%；主要得益於中東、亞太等地區業務良好發展。未來，公司將聚焦「四大區域、四類客戶、四類業務」，緊抓海外市場機遇，加大海外佈局，穩步推進在通信、新能源及信息化建設等領域的項目實施。
該行表示，公司是國內算網新基建龍頭，未來隨着AIGC快速發展，公司有望充分受益於算網基礎設施建設。預計2024-2026年淨利潤分別爲38.09億/40.60億/43.35億元，EPS分別爲0.55元/0.59元/0.63元；維持「買入」評級。
