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交银国际:予蔚来-SW“买入”评级 目标价59.88港元

交銀國際:予蔚來-SW「買入」評級 目標價59.88港元

新浪港股 ·  09/09 04:40

交銀國際發佈研報稱,予蔚來-SW(09866)「買入」評級,第四季度隨着樂道開始批量交付,認爲汽車毛利率依然有改善空間,H股目標價59.88港元。

公司次季營收175億元人民幣,同比升98.9%,按季增76.1%。汽車毛利率爲12.2%,較該行預期的10%至11%爲高,主因次季度供應商採購合同重談帶來單車成本的下降,同時折扣和優惠略有收窄。隨着銷量的按季改善和促銷收窄,該行認爲蔚來拐點已至,第三季度汽車毛利率將進一步改善。

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