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大行评级|星展:微降海通证券目标价至3.5港元 维持“持有”评级

大行評級|星展:微降海通證券目標價至3.5港元 維持「持有」評級

格隆匯 ·  09/10 05:30

格隆匯9月10日|星展發表報告指出,海通證券上半年盈利按年跌75%,低過市場預期,主要由於投資收入及費用收入表現欠佳。該行將海通證券今明兩年的盈利預測下調36%及40%,以反映較弱的投資收入及較低的在岸業務前景。此外,該行預期海通證券與國泰君安證券潛在合併將帶來成本協同效益,有望提高公司的盈利能力,並可能成爲內地資產規模最大的券商,但由於兩家券商的業務類似,規模亦相若,整合需時,因此實現程度仍不明朗。該行維持對海通證券的「持有」評級,目標價由3.6港元微降至3.5港元。

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