金吾財訊 | 浦銀國際發研報指,因恒生綜合小型股指數進行成分股調整,沛嘉醫療(09996)於9月10日起被調出港股通名單。目前市場擔憂主要反映在:1)基本面上擔心TAVI植入量增速放緩、TAVI及神經介入行業競爭加劇與集採;2)交易及資金面上擔心港股通「出通」後對公司股價影響。
該行認爲對基本面的擔憂已充分反映在此前股價回調中,短期對股價造成壓制的最大因素爲「出通」後交易層面的壓力。此外該行認爲市場對公司TAVI業務關注度更高,而未對快速增長的神經介入業務給予充分的估值,當前股價未真實反應公司價值。維持「買入」評級;目標價7.5港元。