金吾财讯 | 第一上海证券发布研报指，2024年上半年公司营业收入为3.14亿元，同比增长8.8%；毛利1.62亿元，同比下降1.6%；归母净利润为0.89亿元，同比下降8.1%。，主要由于期内毛利率较低的整租模式项目的收入占比提升。期内公司新开业整租模式项目增加，公司对新项目进行稳商帮扶政策，导致整租模式毛利率有所下降。
该行指，公司聚焦大湾区、长三角区域，并进行全国布局，坚守自身能力圈，重质不重量，打造公司独有的发展模式。关联方星河控股的稳健经营，三条红线保持常绿，也为公司的发展提供业务保障。公司坚持精细化运营，做好有质量的开业，实现高质量的拓展。
该行续指，看好公司作为纯商管公司在房地产步入后周期的外拓能力和经营韧性。预计2024年至2026年，公司将实现归母净利润分别约1.57亿元、1.98亿元、2.36亿元，给予2024年10倍市盈率，对应目标价1.75港元，较现价有55%的上升空间，买入评级。
金吾財訊 | 第一上海證券發佈研報指，2024年上半年公司營業收入爲3.14億元，同比增長8.8%；毛利1.62億元，同比下降1.6%；歸母淨利潤爲0.89億元，同比下降8.1%。，主要由於期內毛利率較低的整租模式項目的收入佔比提升。期內公司新開業整租模式項目增加，公司對新項目進行穩商幫扶政策，導致整租模式毛利率有所下降。
該行指，公司聚焦大灣區、長三角區域，並進行全國佈局，堅守自身能力圈，重質不重量，打造公司獨有的發展模式。關聯方星河控股的穩健經營，三條紅線保持常綠，也爲公司的發展提供業務保障。公司堅持精細化運營，做好有質量的開業，實現高質量的拓展。
該行續指，看好公司作爲純商管公司在房地產步入後周期的外拓能力和經營韌性。預計2024年至2026年，公司將實現歸母淨利潤分別約1.57億元、1.98億元、2.36億元，給予2024年10倍市盈率，對應目標價1.75港元，較現價有55%的上升空間，買入評級。
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