9月11日,鋰電板塊集體走高,截至發稿,天齊鋰業(002466.SZ)、贛鋒鋰業(002460.SZ)均漲停10%,盛新鋰能(002240.SZ)漲5.7%,比亞迪(002594.SZ)漲3.66%,億緯鋰能(300014.SZ)漲3.18%,寧德時代(300750.SZ)漲3%。
港股方面,天齊鋰業(09696.HK)漲14.22%,贛鋒鋰業(01772.HK)漲11.33%,比亞迪股份(01211.HK)亦小幅跟漲。
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在上週五,廣期所的碳酸鋰期貨主力合約盤中一度跌破7萬元大關,刷新上市以來的新低,然而本週,該合約連續走強,9月11日截至發稿,碳酸鋰期貨主力合約漲幅超過7%,再度激發了資本市場對於鋰礦板塊的熱情,相關上市公司股價飆升。
9月11日,有消息傳出,瑞銀集團出具了一份研究報告,根據瑞銀分析師多方覈查,寧德時代在9月10日的會議後,最終決定暫停其在江西的鋰雲母礦業務。
背後原因或是碳酸鋰價格太低,已經跌穿了寧德時代採礦的成本線。有機構指出,相關停產可能導致鋰價上漲11%至23%。截至目前,寧德時代方面並未對上述消息作出回應。
作爲行業龍頭,寧德時代的減產動作或許是一個積極信號。
業內人士認爲,在供給過剩、需求持續不足的夾擊下,碳酸鋰走勢疲軟,跌破不少礦企的現金成本。整體來看,當前供給側已經有收縮跡象,鋰礦行業資本開支下行明顯,對未來2至3年的新增供給有壓制預期。
相關研究諮詢服務平台華夏氣候技術中心在一篇調研報告中表示,2024年底部區域全球將出現25%鋰資源企業進入虧損,然後高成本產能現金流虧損陸續出清,行業見底回暖。
國泰君安研報則認爲,需求端來看,長期新能源需求仍維持每年15%至20%同比增長,其中儲能鋰電需求快速增長,對碳酸鋰需求當前起主要承託作用。
供給端方面,新增項目產能釋放暫緩,預計鋰板塊最快於2026年前進入上行週期,且鋰板塊通常先於商品價格6至9個月啓動上漲。
業績方面,多家鋰礦企業上半年業績承壓,產業鏈日子過得「緊巴巴」——
其中,贛鋒鋰業2024年上半年錄得營收95.89億元,同比下滑47.16%,錄得歸母淨虧損7.60億元,爲公司2010年上市以來首次中期虧損;天齊鋰業2024年上半年錄得營收64.19億元,同比下滑74.14%,錄得歸母淨虧損超50億元,「鋰礦雙雄」均同比由盈轉虧。
此外,鹽湖股份(000792.SZ)、融捷股份(002192.SZ)、中礦資源(002738.SZ)、永興材料(002756.SZ)今年上半年淨利同比下降四到七成。
近期碳酸鋰價格的反彈,能否具備持續性,相關個股業績能否扭轉頹勢,一直是資本市場關注的焦點,投資者且拭目以待。