■要約
ハッチ・ワーク<148A>は、「社会に、可能性の卵を。」をパーパスに、「CREATE FUTURE BASE」をミッションに掲げ、遊休資産に新たな価値を生み出すDXサービスを提供する。月極駐車場検索ポータルサイト「アットパーキング」の運営と月極駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキングクラウド」を提供する月極イノベーション事業を主軸として、貸会議室、レンタルオフィスなどを提供するビルディングイノベーション事業も展開する。
1. 2024年12月期第2四半期の業績概要
2024年12月期第2四半期の業績は、売上高1,163百万円(前年同期比14.6%増)、経常利益69百万円(前年同期は13百万円の損失)、中間純利益45百万円(前年同期は1百万円の利益)と増収増益となった。管理会社向けの月極駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキングクラウド」の契約者数が拡大し、登録台数(「アットパーキングクラウド」登録台数=月極駐車場区画数)は2024年6月末で345千台(前年同期末比32.1%増)と伸長した。その結果、管理会社から収受するシステム利用料、駐車場利用者から収受する決済手数料、滞納保証料といったストック型収益が着実に積み上がり、月極イノベーション事業の売上高は678百万円(前年同期比29.0%増)と順調に推移した。ビルディングイノベーション事業は、新型コロナウイルス感染症拡大(以下、コロナ禍)の影響を受けて2023年まで新規会場の開発を抑制していたため売上高は484百万円(同1.0%減)とほぼ横ばいで推移した。損益面においては、2020年から先行投資を続けてきた「アットパーキングクラウド」のコストが落ち着くとともに、ストック型収益が限界利益として積み上がり、月極イノベーション事業のセグメント利益が前年同期の約3倍となる173百万円に伸長した。ビルディングイノベーション事業のセグメント利益は前年同期比3.0%増と堅調に推移しており、事業全体の経常利益は黒字転換した。
2. 2024年12月期業績見通し
2024年12月期通期の業績は、売上高2,444百万円(前期比18.9%増)、経常利益190百万円(前期の利益は11百万円)、当期純利益263百万円(前期比238.3%増)と増収、大幅な増益の見通しだ。上半期の実績は、通期予想に対して売上高が47.6%、経常利益が36.3%の進捗率であるが、下半期も「アットパーキングクラウド」のストック型収益が、売上高、利益として順調に積み上がる見込みであり、計画達成の蓋然性は高いと弊社では判断している。同サービスでは、契約者数、全国の取り扱い駐車場数の増加が高評価をもたらし、導入契約者の増加へとつながっていく競争優位のスパイラルが生まれており、成長を確実なものにしている。また、成長エンジンと位置付ける同サービスに経営資源を集中させており、営業人員の強化、管理会社との関係強化、サービス内容の拡充などの施策により、導入契約者、登録台数は上半期を上回るペースで増加する想定だ。加えて、カーシェアリング拠点開発が累計で400ヶ所を突破するなど、月極駐車場に新たな価値を生み出す取り組みも進めており、月極駐車場を拠点とした事業成長が期待される。
3. 中長期の成長戦略
ビルディングイノベーション事業の安定的な運営と利益獲得をベースに、「アットパーキングクラウド」を成長エンジンとして月極イノベーション事業の成長を加速させる方針だ。成長戦略を3段階に設定し、「アットパーキングクラウド」登録台数(以下、APクラウド登録台数)の拡大、データの収集と活用、「FIRST ONE MILE STATION構想」へとステップアップしていく。月極駐車場の市場規模は、国内自動車保有台数6,197万台超の50%弱と推定され、現在のAPクラウド登録台数345千台と比較すると開拓余地は相当大きい。競合他社も増えてきているため、同社はAPクラウド登録台数の拡大を最優先課題としている。月極駐車場で管理することで収集される利用者、駐車場などの属性データを活用した取り組みも積極的に進めており、他企業と連携したEV充電サービス付月極駐車場やリアルタイムの満空情報を活用した未稼働区画の短期契約サービス、カーサポートサービス、カーシェアリング拠点の提供など、月極駐車場を再定義した新たな市場を次々と創造している。「FIRST ONE MILE STATION構想」の実現に向けては、神戸市の第三セクター(株)こうべ未来都市機構と協力した社会実験をスタートさせたほか、空間ソリューション事業を手がけるフィル・カンパニー<3267>(本社:東京都中央区)と業務提携し、地方自治体が管理する駐車場や空き地を利用した行政の課題解決となるようなサービスの提供を目指している。
■Key Points
・2024年12月期第2四半期はストック型収益が積み上がり、増収、黒字転換
・2024年12月期は「アットパーキングクラウド」の成長により増収増益見込み
・月極駐車場を拠点とした「FIRST ONE MILE STATION構想」実現を目指す
(執筆:フィスコ客員アナリスト 松本章弘)
■概要
Hatchwork <148A>以"爲社會孵化可能性之蛋"爲宗旨,以"CREATE FUTURE BASE"爲任務中心,提供新的DX服務,爲閒置資產創造價值。主要經營月租停車場搜索門戶網站"At Parking"和月租停車場在線管理支援服務"At Parking Cloud",以月租創新業務爲主軸,也拓展會議室出租、租賃辦公室等樓宇創新業務。
1. 2024年12月期第2季度業績摘要
2024年12月期第2季度業績顯示,營業收入爲11.63億元(同比增長14.6%),經常利潤爲690百萬日元(去年同期虧損130百萬日元),中間淨利潤爲450百萬日元(去年同期盈利100百萬日元),實現了收入和利潤的增長。爲管理公司提供月租停車場在線管理支持服務的"AtParkingCloud"訂閱人數擴大,註冊車輛數("AtParkingCloud"註冊車輛數=月租停車位數量)在2024年6月底達到34.5萬輛(去年同期末比增長32.1%),相應增長。因此,來自管理公司的系統使用費、來自停車場用戶的支付手續費、拖欠擔保費等存量收入穩步增長,月租創新業務的營業收入爲6.78億元(去年同期增長29.0%),發展順利。Building Innovation業務由於受到新冠疫情的影響,到2023年爲止抑制了新地點的開發,因此營業收入在4.84億日元(同比略減1.0%)左右。在利潤方面,隨着自2020年以來一直在進行的"AtParkingCloud"的先期投資初步平穩下來,存量收入積累爲利潤上限,並且月租創新業務的分部利潤增長了約2.73億元,幾乎是去年同期的三倍。Building Innovation事業的分部利潤按照3.0%的速度穩定增長,整個業務的經常利潤實現了扭虧爲盈。
2. 2024年12月期業績展望
2024年12月期通期業績預計爲24.44億元(較上一期增長18.9%),經常利潤爲1.9億元(上一期盈利爲1.1億元),當期淨利潤爲2.63億元(較上一期增長238.3%),預計將實現增收和大幅增益。上半年表現已達到年度預期的營業收入47.6%、經常利潤36.3%的完成率,下半年"AtParkingCloud"的存量收入有望使營業收入和利潤繼續穩步增長,公司認爲實現計劃的可能性很大。該服務的訂閱人數和全國處理的停車場數量的增加獲得了高度評價,導致新用戶的增加形成競爭優勢的良性循環,增長趨勢可靠。此外,公司將經營資源集中於被視爲增長引擎的該服務,並通過強化銷售人員、加強與管理公司的關係、擴大服務內容等措施,預計新用戶和註冊車輛數量將以超過上半年的增長速度增加。此外,共享汽車基地的開發達到累計400個地點,正在推動創造月租停車場的新價值,預期月租停車場爲基礎的業務增長。
中長期增長戰略
在Building Innovation業務穩定運營和盈利的基礎上,公司決定以「AtParkingCloud」作爲增長引擎,加速月租創新業務的增長。將增長戰略分爲3個階段,擴大「AtParkingCloud」註冊車輛數(以下簡稱AP雲註冊車輛數量)、數據收集和利用,並升級至「FIRST ONE MILE STATION」構想。月租停車場的市場規模估計佔據國內擁有6197萬輛汽車的50%左右,相較目前的AP雲註冊車輛數34.5萬輛來看,拓展空間是相當大的。由於競爭對手數量增加,公司以擴大AP雲註冊車輛數作爲最優先任務。通過管理月租停車場收集的用戶、停車場等屬性數據的利用,公司積極推進一系列項目,如與其他公司合作的帶電動車充電服務的月租停車場、實時空位信息用於短期租賃空地的服務、汽車支持服務、共享汽車基地的提供等,不斷創造重新定義月租停車場的新市場。爲實現「FIRST ONE MILE STATION」構想,公司與神戶市的第三區塊(ku)未來城市機構合作啓動了社會實驗,與專門從事空間解決方案業務的公司菲爾公司<3267>(總部:東京中央區)達成合作協議,旨在提供利用地方政府管理的停車場和空地解決行政問題的服務。
■Key Points
·2024年12月份第二季度積累的存貨收入增加,營收增加,實現盈利
·2024年12月份預計通過"At Parking Cloud"的增長實現營收和盈利的增加
·以長期停車場爲基礎,努力實現「FIRST ONE MILE STATION計劃」
(編寫:Fisco客戶體驗分析師Matsumoto Akira)