■電算システムホールディングス<4072>の今後の見通し
1. 2024年12月期の業績見通し
2024年12月期の業績は、売上高65,700百万円(前期比10.3%増)、営業利益4,100百万円(同3.4%増)、経常利益4,120百万円(同2.5%増)、親会社株主に帰属する当期純利益2,790百万円(同39.2%増)を見込んでいる。情報サービス事業は2024年12月期第2四半期に、前期の不採算案件の影響で大幅な減益となったが、通期計画の修正はしていない。SI・ソフト開発で、クラウド、AI、IoTといった技術を活用する企業は引き続き多く、市場は活況で、同社は順調に受注を獲得すると見込んでいる。Google Workspace等のGoogle関連は好調で伸長が続く。情報処理サービスでは、請求書作成代行サービスが順調に拡大すると見込まれるものの、BPOサービスが伸び悩むと想定している。このため、業務効率化などの課題を解決するBPOサービス、SI技術や決済システムなどと組み合わせたトータルソリューションサービスを積極展開する。収納代行サービス事業においては多様な決済サービスを提案するほか、大型案件契約が完了しており、2024年12月期第3四半期以降の稼働予定だ。自治体向けも引き続き強化する。ウエスタンユニオン国際送金サービスを2024年6月に終了したことから、送金サービスは売上減を見込む。
利益面は、情報サービス事業では、前期に発生した不採算案件の第3四半期以降の影響を試算し、第2四半期にすべて損失計上したことから、営業利益の増加が期待される。一方で、次世代技術に関する体制整備等の投資や人件費関連の増加が見込まれるため、これらが利益の圧迫要因となる可能性がある。収納代行サービス事業では、コンビニ収納代行サービスにおいて、第3四半期以降に稼働予定の大型案件があるほか、仕入単価高止まりの影響が一巡したこともあり回復が見込まれると弊社では考えている。
(執筆:フィスコアナリスト 村瀬智一)
■電算系統控股公司<4072>的未來展望
1. 2024年12月期業績展望
預計2024年12月期業績爲:營業收入657億元(較上期增長10.3%)、營業利潤41億元(較上期增長3.4%)、經營利潤41.2億元(較上期增長2.5%)、歸屬於母公司股東的淨利潤27.9億元(較上期增長39.2%)。信息服務業在2024年12月期第2季度面臨着上期不盈利項目的影響而大幅減少收益,但尚未修正全年計劃。在SI和軟件開發方面,繼續利用雲計算、人工智能和物聯網等技術的企業仍然很多,市場繁榮,該公司預計會繼續順利獲得訂單。谷歌相關的Google Workspace等業務良好並持續增長。在信息處理服務方面,預計發票代理服務將繼續擴大,但預計BPO服務將增長放緩。因此,積極推進解決業務效率化等問題的BPO服務,結合SI技術和支付系統等的綜合解決方案服務。在收費代理服務業務中,除了提供多種支付服務,還有大型合同業務已經完成,並計劃在2024年12月期第3季度及以後投入運營。將繼續加強地方政府的服務。由於於2024年6月結束了西聯匯款國際匯款服務,預計匯款服務將減少銷售額。
利潤方面,信息服務業已估算了不盈利項目在第3季度及以後的影響,並在第2季度將所有損失計入,因此預計營業利潤將增加。另一方面,預計在投資下一代技術體系結構以及增加人員成本等方面,這些將成爲壓縮利潤的因素。在收費代理服務業務方面,自助收費代理服務中,我們認爲有大型合同將在第3季度及以後投入運營,同時也預計受到採購價格上漲的影響已過,因此有望恢復。
(編輯:FISCO分析師村瀬智一)