■決算発表銘柄に短期的な関心が向かうか
今週の新興市場は小幅上昇。同時期の騰落率は、日経平均が+0.52%だったのに対して、グロース市場指数は+0.09%、グロース市場250指数は+0.09%。引き続き売買代金が1000億円台前半と商いが膨らまない状況下、決算を発表した主力株が売り優勢となったことなどが影響して上値の重い展開となった。為替が1ドル=140円台と円高に振れたことで、内需株が多いグロース市場には追い風の環境となったが、投資家心理の悪化が先行したことから買い材料とはならなかった。
時価総額上位銘柄では、12月にも月着陸に再挑戦すると発表したispace<9348>が買われたほか、証券会社が「買い」でカバレッジを開始したことからジーエヌアイグループ<2160>が週末大幅高となった。一方、決算内容が嫌気されてタイミー<215A>、GENDA<9166>が売り優勢となったほか、弁護士ドットコム<6027>も売り圧力が強く6日続落。このほかの銘柄では、プロディライト<5580>が音声から人の感情を分析できる技術に関連する特許を取得と発表し急騰したほか、千葉銀行<8331>がTOBを発表したことでエッジテクノロジー<4268>が買われた。一方、小型SAR衛星QPS-SAR5号機の通信系に不具合が生じたと発表したQPS研究所<5595>が売られた。
■日米中銀会合に対する思惑に振らされる展開か
来週の新興市場は、プライム市場同様、日米中銀会合に対する思惑に振らされる展開となりそうだ。週末の海外時間で、為替は1ドル=140円20銭台まで円高ドル安が進行していることから、円高進行によって大型株が下落すれば、投資家心理が悪化し新興市場も崩れる可能性はあるので注意は必要だ。一方、グロース市場250指数はじりじりと切り上がる25日移動平均線に沿った動きが見られる。さすがに1000億円ほどの売買代金だと、200日移動平均線を上回るような強いトレンドへの転換は期待しにくいが、25日移動平均線をサポートに200日移動平均線が位置する675ポイント水準をまでの上昇は見込めよう。
売買代金が膨らまず、主力銘柄への物色があまり広がらないことから、決算発表銘柄に短期的な関心が向かおう。好業績と資本業務提携を発表したモルフォ<3653>は買い先行となろう。アシロ<7378>、INTLOOP<9556>もポジティブな評価を受けそうだ。一方、宇宙関連のアストロスケールHD<186A>は、5-7月期最終赤字が85億円と前年同期17億円の赤字から大幅に赤字幅が拡大したことで、ネガティブな反応が先行すると想定。また、クラシコム<7110>、笑美面<9237>、メディア総研<9242>、イタミアート<168A>、学びエイド<184A>あたりも売り優勢でスタートしそうだ。先週、決算を発表したGENDAはなかなか下げ止まらなかったことから、決算発表銘柄の急落後のリバウンド狙いは注意したい。
■公佈財務業績的股票是否有短期利息
新興市場本週小幅上漲。同期日經平均指數的漲跌率爲+0.09%,成長市場指數的漲跌率爲+0.09%,增長市場250指數的漲跌幅爲+0.09%。在交易價格繼續保持在1,000億日元區間的前半部分且銷售額沒有擴大的情況下,公佈財務業績的主要股票具有銷售優勢這一事實產生了影響等,漲幅很大。自從匯率轉向日元升值至1美元兌140日元區間以來,它成爲成長型市場的順風環境,那裏有許多內需股票,但由於投資者情緒惡化占主導地位,它不是買入材料。
在市值最高的股票中,12月宣佈再次嘗試登月的ISPACE<9348>被收購,自證券公司開始通過 「買入」 進行保險以來,國民總收入集團(2160)在週末大幅上漲。同時,由於對財務業績細節的厭惡,Timey<215A>和GENDA<9166>在銷售中佔據主導地位,而lawyer.com<6027>也面臨着強勁的銷售壓力,持續下滑了6天。除其他品牌外,Prodelight<5580>宣佈已獲得一項與可以從語音中分析人類情感的技術相關的專利,而邊緣技術<4268>之所以被收購,是因爲千葉銀行<8331>宣佈了TOB。同時,宣佈小型合成孔徑雷達衛星 QPS-SAR5 的通信系統出現問題的昆士蘭警察局研究所(5595)被出售。
■這是否是由對日美央行會議的猜測所左右的事態發展
下週的新興市場,如主要市場,可能會受到有關日美央行會議的猜測的影響。由於匯率升至1美元=140日元,並且週末美元貶值正在海外進行,因此如果由於日元升值而導致大型股市下跌,則投資者情緒有可能惡化,新興市場也將崩潰,因此要小心。同時,增長市場250指數正沿着25天移動平均線移動,該平均線正在迅速向上移動。正如預期的那樣,交易價格約爲1000億日元,很難指望其會轉向超過200天移動平均線的強勁趨勢,但很可能會升至675點水平,在該水平上,200天移動平均線被定位爲25天移動平均線的支撐。
由於交易價格沒有上漲,對主要股票的搜索也沒有太大的分散,因此對公佈財務業績的股票的短期興趣將發生變化。宣佈了良好的業績以及資本和商業聯盟的Morpho <3653>將提前收購。Asiro <7378> 和 INTLOOP <9556> 也可能會獲得正面評價。同時,與太空相關的天體尺度 HD <186A>,5月至7月期間的最終赤字爲85億日元,赤字從去年同期的17億日元赤字大幅擴大,因此可以假設負面反應將佔主導地位。此外,看來Classicom <7110>、Laughing Beauty <9237>、媒體研究所 <9242>、受損藝術<168A>和學習輔助工具<184A>也將從銷售優勢開始。由於上週公佈財務業績的GENDA未能輕易停止下跌,因此在股票公佈的財務業績暴跌之後,我想謹慎地瞄準反彈。