高盛发布研报称，纳入恒生银行亏损预期后，对香港本地银行股2024至2025财年每股盈利预测平均下降5%-8%，而2026财年每股盈利相对不变，维持渣打集团（02888）、中银香港（02388）、汇丰控股（00005）“买入”评级，以及恒生银行（00011）“沽售”评级。
报告指出，由于中国香港与中国内地商业房地产的风险敞口，中国香港本地银行的不良贷款一直在上升，恒生银行今年上半年不良贷款率创30年来新高；在中国香港商业房地产方面，其隐含不良贷款率普遍上升，占中国香港商业房地产债务总额的14%，而中小企则为55%。此外，如果该行假设最坏的情况，即EBIT较2023财年水平下降25%或50%，则隐含不良贷款率可能进一步升至22%及39%，超过亚洲金融风暴的高位。
该行续指，参考对汇丰在亚洲金融风暴的经验等因素，预计中国香港商业房地产贷款的预期信贷损失将在2024财年至2025财年升至3.5%。这意味着在基础情况以及熊市预测下，未经修订的每股盈利将分别有8%及25%的下行风险，而中国香港本地小型银行受影响最大，而渣打则受影响最小。
高盛發佈研報稱，納入恒生銀行虧損預期後，對香港本地銀行股2024至2025財年每股盈利預測平均下降5%-8%，而2026財年每股盈利相對不變，維持渣打集團（02888）、中銀香港（02388）、匯豐控股（00005）「買入」評級，以及恒生銀行（00011）「沽售」評級。
報告指出，由於中國香港與中國內地商業房地產的風險敞口，中國香港本地銀行的不良貸款一直在上升，恒生銀行今年上半年不良貸款率創30年來新高；在中國香港商業房地產方面，其隱含不良貸款率普遍上升，佔中國香港商業房地產債務總額的14%，而中小企則爲55%。此外，如果該行假設最壞的情況，即EBIT較2023財年水平下降25%或50%，則隱含不良貸款率可能進一步升至22%及39%，超過亞洲金融風暴的高位。
該行續指，參考對匯豐在亞洲金融風暴的經驗等因素，預計中國香港商業房地產貸款的預期信貸損失將在2024財年至2025財年升至3.5%。這意味着在基礎情況以及熊市預測下，未經修訂的每股盈利將分別有8%及25%的下行風險，而中國香港本地小型銀行受影響最大，而渣打則受影響最小。
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