＜3289＞ 東急不HD 965.2 +10
続伸。大和証券では投資判断を「3」から「1」に2段階格上げ、目標株価は1140円としている。今期は海外での物件売却抑制を強いられているが、来期は海外での物件売却環境の改善が期待されるとしている。また、最低でも35％との社長コメントが聞かれた来期の配当性向引き上げにも注目しているようだ。28年度から32年度に配当性向は徐々に50％に上昇していくと想定のもよう。
＜4912＞ ライオン 1562.5 +23.5
続伸で高値更新。ジェフリーズ証券では投資判断を「ホールド」から「バイ」に、目標株価も1380円から1750円に引き上げた。オーラルケアの競争緩和、ハンドソープ市場の底打ちなど、2つの収益品で需要獲得を予想し、今来期事業利益は2ケタ増となる確度が相対的に高いと評価。株価には海外事業の強みが過小評価されていると判断しているようだ。24年12月期営業利益は会社計画270億円を上回る290億円と予想。
＜7821＞ 前田工繊 1733 +53
大幅続伸。モルガン・スタンレーMUFG証券では投資判断「オーバーウェイト」継続で、目標株価を2450円から2600円に引き上げた。BBSを中心に業績は堅調であり、今後はM&Aした三井化学産資の中長期の業績寄与も注目材料になると分析。業績が堅調な中でPER水準には割安感があり、今後は業績拡大期待の高まりが株価上昇につながると判断しているもよう。中長期での株主還元強化にも引き続き注目としている。
＜7261＞ マツダ 1074.5 +37.5
大幅反発。本日は業種別で輸送用機器が上昇率トップとなるなど、自動車株の堅調な動きが目立っている。前日の海外市場で為替相場がドル高・円安反転の動きとなっており、自動車株の買い手掛かりにつながっている。米国では鉱工業生産や小売売上高などの経済指標が市場予想を上回る状況となり、過度な景気減速懸念が後退、FOMCの大幅な利下げ観測もやや低下の方向となっているもよう。
＜4666＞ パーク24 1728.5 -56
大幅反落。前日に第3四半期の決算を発表している。5-7月期営業利益は100億円で前年同期比7.1％増となり、ほぼ市場コンセンサス水準での着地となっている。通期会社計画に対しては上振れ推移となっているもようだが、もともとコンセンサスは会社計画を20億円程度上回る状況にある。大きなサプライズは乏しく、高値圏での出尽くし感などが先行の形に。豪州事業の回復の遅れなども懸念要因とされているようだ。
＜7071＞ アンビス 1869 +92
大幅続伸。発行済み株式数の0.3％に当たる25万株、5億円を上限とする自己株式の取得実施を発表している。取得期間は9月18日から10月31日まで。株主還元の充実とともに、役職員に対するインセンティブとしての株式報酬への活用を目的としているようだ。短期的な需給改善を期待する動きが先行。取得規模は限定的とみられるが、直近で株価が大きく下落しており、リバウンドへのきっかけ材料につながっている。
＜3498＞ 霞ヶ関キャピタル 14180 +680
大幅反発。冷凍・冷蔵倉庫の需給が逼迫している中、大型投資が相次いでいると報じられている。同社に関しても、27年までに運用する冷凍・冷蔵倉庫を現在の約3倍の18件に増やす方針と伝わっており、投資額は2000億円規模となるもよう。年内にも出入庫を自動化して、運用人員を減らせる倉庫も開発するとされている。世界的な市場拡大の中での大型投資実施による、今後の業容拡大を期待する動きが優勢に。
＜1948＞ 弘電社 1435 +176
急伸。前日に業績予想の上方修正を発表している。上半期営業利益は従来予想の3.8億円から6.2億円に、通期では12億円から17.4億円、前期比50.5％増にそれぞれ引き上げ。上半期予想は7月末に2.5億円の赤字予想から増額していたばかりであった。また、無配としていた中間期末配当金は33円にするとし、未定であった年間配当金は前期比12円増の66円にするとしている。
＜3415＞ 東京ベース 248 +20
大幅反発。前日に上半期決算を発表、営業利益は5.2億円で前年同期比65.5％増となり、5-7月期も同3.6億円で同64.4％増と高い増益率を続ける形になった。通期計画の16億円は据え置いているが、順調な収益の拡大継続をポジティブに捉える動きが優勢に。ECや中国の構造改革で売上高は減少も、一般セールの廃止や自社オリジナル業態の値入率改善、EC値引き抑制などで粗利益率が改善する形となっている。
＜9058＞ トランコム 8830 +1500
ストップ高比例配分。MBOの実施を発表している。ベインキャピタル系のファンドがTOBを実施する。TOB価格は10300円で前日終値比40.5％のプレミアムとなる形に。TOB期間は9月18日から10月31日までとなる。TOB価格に完全サヤ寄せを目指す動きとなっている。なお、74円を予定していた9月中間期末の配当金は、TOB成立を条件に無配としている。
＜3289＞ 東急不HD 965.2 +10
持續上漲。大和證券對投資判斷從"3"上調至"1"，目標價預測爲1140日元。本期受到境外物業出售壓制，但預期來期境外物業出售環境將有所改善。此外，還關注明年至少35%的分紅派息率的提高。預計從28年度到32年度，分紅派息率將逐漸上升至50%。
＜4912＞ 獅王 1562.5 +23.5
續漲至最高價。傑富里證券將投資判斷從「持有」調整爲「買入」，目標價從1380日圓上調至1750日圓。預計口腔護理市場競爭放緩，手部肥皂市場觸底，預計通過兩個盈利品可獲得需求，並評估下一財政年度業務利潤將會實現兩位數增長的可靠性較高。他們認爲市場低估了該公司海外業務的優勢。預計24年12月期營業利潤將超出公司計劃的270億日圓，達到290億日圓。
＜7821＞ 前田工繊 1733 +53
大幅續漲。摩根士丹利三菱UFJ證券維持投資判斷爲「增持」，將目標價從2450日圓上調至2600日圓。由BBS主導的績效良好，未來三井化學產資的中長期績效貢獻也成爲關注焦點。在業績表現良好的同時，PER水平具有一定的低估值，預計未來業績擴大預期將推動股價上升。重點關注中長期股東回報的增加。
＜7261＞ 馬自達汽車(adr) 1074.5 +37.5
大幅反彈。今日運輸設備行業板塊漲幅領先，汽車股堅挺。前一日海外市場出現美元走高、日元貶值的走勢，促使汽車股買盤活躍。美國工業生產和零售銷售等經濟指標超過市場預期，過度的經濟放緩擔憂有所減弱，聯儲局議息會議大幅減息的猜測也稍有減弱。
<4666> 柏克24 1728.5 -56
大幅下跌。前日公佈第三季度業績。5-7月份營業利潤爲100億日元，同比增長7.1%，基本符合市場預期水平。根據全年公司計劃，情況似乎略高於預期，但市場預期本來就比公司計劃高出約20億日元。大規模的驚喜較少，已經接近最高價區間。據稱，澳大利亞業務復甦的延遲是一個擔憂因素。
<7071> 安比斯 1869 +92
大幅繼續上攻。宣佈實施自家股票的收購，購買期間從9月18日到10月31日，其中可購買的股票數量爲已發行股份的0.3％，上限爲250,000股，總額爲5億元。這似乎是爲了增強股東回報並將股票作爲員工激勵計劃的一部分。此舉預計將助推短期需求和供應的改善。雖然收購規模有限，但最近股價大幅下跌，這將成爲反彈的契機。
<3498> 霞之關嘉濱 14180 +680
在冷凍冷藏庫存需求緊張的情況下，據報道大型投資正相繼出現。有關該公司的消息稱，公司計劃在2027年之前將冷凍冷藏庫存數量提高到目前的18家的約3倍，投資規模將達到約2000億日元。據稱，還將自動化出入庫，並開發可減少操作人員的倉庫。在全球市場擴大的推動下，預計大型投資將促使未來業務規模擴大。
<1948> 弘電社 1435 +176
急升。前日公佈業績預期上調。上半年營業利潤從原預期的3.8億日元上調至6.2億元，全年營業利潤從12億元上調至17.4億元，同比增長50.5%。上半年預期在7月底剛剛從2.5億日元虧損預期上調。此外，中間期末無配股利將定爲33日元，年度股利將由前期增加12日元至66日元。
＜3415＞ 東京基地 248 +20
大幅反彈。前日公佈上半年業績，營業利潤爲5.2億日元，同比增長65.5％，5-7月份同樣爲3.6億日元，同比增長64.4％，繼續保持高增益率。雖然銷售額在電商和中國結構性改革的影響下有所下降，但通過取消一般銷售、提高自有原創業態的毛利率和抑制電商折扣等措施，毛利潤率有所改善。
＜9058＞ Trankom 8830 +1500
漲停價按比例分配。宣佈實施MBO。貝恩資本系的基金將進行收購要約。收購要約價格爲10300日元，較前一交易日收盤價溢價40.5％。收購要約期間爲9月18日至10月31日期間。致力於實現收購要約價格完全匹配。需要提醒的是，在收購要約達成條件的情況下，計劃在9月中期末支付的74日元股息將會取消。
