金吾财讯 | 招商证券发研报指，高伟电子(01415)9月20日发布“根据股份奖励计划授出奖励”公告，宣布董事会已决定根据股份奖励计划规则向123名员工授出合计1362万份奖励。结合公司近期经营情况，该行认为，公司在后摄导入时点推出股权激励，彰显了对公司长线发展的信心。
该行指，iPhone新机后摄模组导入顺利，良率爬坡进度超预期，看好下半年业绩成长弹性。另外，公司中长线受益于苹果三年向上周期、光学创新及自身份额持续提升，激光雷达、VR/AR亦是未来成长动力。
考虑到公司下半年后摄业务的良率爬坡及份额提升进度有望超预期，未来2-3年在苹果后摄模组领域具备较强的业绩增长弹性，该行上调24/25/26年营收预测为20.16/32.53/43.23亿美元，归母净利润为0.98/1.54/2.21亿美元，当前市值对应PE为23.8/15.2/10.6倍。公司相比港股及A股可比龙头明显低估，维持“强烈推荐”投资评级。
金吾財訊 | 招商證券發研報指，高偉電子(01415)9月20日發佈「根據股份獎勵計劃授出獎勵」公告，宣佈董事會已決定根據股份獎勵計劃規則向123名員工授出合計1362萬份獎勵。結合公司近期經營情況，該行認爲，公司在後攝導入時點推出股權激勵，彰顯了對公司長線發展的信心。
該行指，iPhone新機後攝模組導入順利，良率爬坡進度超預期，看好下半年業績成長彈性。另外，公司中長線受益於蘋果三年向上週期、光學創新及自身份額持續提升，激光雷達、VR/AR亦是未來成長動力。
考慮到公司下半年後攝業務的良率爬坡及份額提升進度有望超預期，未來2-3年在蘋果後攝模組領域具備較強的業績增長彈性，該行上調24/25/26年營收預測爲20.16/32.53/43.23億美元，歸母淨利潤爲0.98/1.54/2.21億美元，當前市值對應PE爲23.8/15.2/10.6倍。公司相比港股及A股可比龍頭明顯低估，維持「強烈推薦」投資評級。
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