格隆匯9月27日|星展發表報告指,中國宏橋經營着全球最大的鋁產能,分別佔中國及全球約14%及8%,爲滿足清潔能源要求,公司選擇利用水電來降低生產成本,爲此已將203萬噸鋁產能遷移至雲南,目前有約150萬噸已全面投產。星展認爲,中國宏橋具有穩定成本優勢及增長潛力,憧憬在鋁及氧化鋁價格上漲、原材料成本下降,以及鋁加工產品放量的支持下,盈利可錄得強勁增長,預測2024至2026年盈利增長可持續加快,同時生產效率及產能利用率將提升,相應將其評級升至「買入」,目標價從10港元上調至13.9港元。該行將中國宏橋今明兩年每股盈利預測上調72%及52%,以反映鋁價走勢強勁,並將2026年年每股盈利預測上調至2.27元。
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- 大行評級|星展:上調中國宏橋目標價至13.9港元 上調今明兩年每股盈測
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