30日前場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
■波乱展開のなかで押し目狙いのタイミングを探る
■DCM 、2Q営業利益 18.3%増 210億円
■前場の注目材料:クボタ、リードタイム半減、石化プラント向け反応管
■波乱展開のなかで押し目狙いのタイミングを探る
30日の日本株市場は、波乱の展開が見込まれるが、急落後の買いのタイミングを探ることになりそうだ。27日の米国市場はNYダウが137ドル高、ナスダックは70ポイント安だった。8月の個人消費支出(PCE)価格指数で、PCEコア価格指数が予想を下回ったことから、米連邦準備理事会(FRB)による大幅利下げ観測が高まった。一方で、ナスダックは半導体のエヌビディアの下落が重荷となった。シカゴ日経225先物清算値は大阪比2400円安の37450円。円相場は1ドル142円60銭台で推移している。
日経平均株価はシカゴ先物にサヤ寄せする形から、大幅に下落して始まることになりそうだ。自民総裁選では日銀の利上げに批判的な立場の高市氏がトップで決選投票に進んだことで、為替市場では円安が進行し、日経平均株価は終盤にかけて上げ幅を広げ、連日で高値引けとなっていた。日経225先物は一時39900円まで買われていたが、決選投票で石破氏が逆転したことで、高市氏の勝利を織り込んだポジションが一気に剥がれ、ナイトセッションでは急落する形となった。
日経225先物はナイトセッションで2400円を超える急落となったことで、朝方はインデックスに絡んだ売りが集中することで、幅広い銘柄が売り気配からのスタートになりそうだ。日経平均は直近2日間の急伸部分を帳消しにすることになろうが、これにより一気に需給整理が進展する可能性はあるだろう。オーバーシュート気味に下落する可能性は高く、売り一巡後は改めて新政権による政策期待が高まると考えられるため、押し目狙いのタイミングを探ることになりそうだ。
物色としてはインデックスに絡んだ売りから品薄銘柄についてはイレギュラー的な価格形成になりやすく、リバウンドを狙った押し目買いに向かわせよう。また、今後は新政権による政策が明らかになるにつれて、関連銘柄を探る動きもみられそうだ。為替にらみのなか、輸出関連は手掛けづらくさせそうだが、足もとの円安進行で利食いに押されていた内需系の銘柄へのリバウンドも意識されそうである。
■DCM 、2Q営業利益 18.3%増 210億円
DCM<3050>が発表した2025年2月期第2四半期業績は、営業収益が前年同期比16.5%増の2877.74億円、営業利益は同18.3%増の210.81億円だった。マスクなど衛生用品の需要は低下しているが、節約志向に対する企画品強化によって、トイレットペーパーなどの紙関連商品や洗剤は好調に推移した。防災意識の高まりにより、家具転倒防止用品などの防災用品やポータブルバッテリー、ヘルメットなどが好調に推移。
■前場の注目材料
・日経平均は上昇(39829.56、+903.93)
・NYダウは上昇(42313.00、+137.89)
・米原油先物は上昇(68.18、+0.51)
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化期待
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・クボタ<6326>リードタイム半減、石化プラント向け反応管
・ライオン<4912>日用品4社、温室ガス排出量実測値の共通流通基盤を実証
・三井住友<8316>三井住友銀行など、金融・決済の新興に出資、DX支援基盤構築
・SBI<8473>台湾PSMCとの提携解消、宮城工場新設は維持
・上組<9364>川崎汽船、物流子会社を持ち株会社化、47%株取得
・三菱重<7011>JAXAと、メーンエンジン3基形態「H3」、来年度打ち上げ
・川崎重<7012>防衛事業のガバナンス強化、社長直轄組織新設
・パナHD<6752>AI開発効率化でスタートアップと協業、学習時間30%減
・ダイヘン<6622>停車中にワイヤレス充電、三菱ふそうトラック・バスなどと来年実証
・アマダ<6113>生産・調達改革を加速、レーザー加工機30%増強
・SMC<6273>オートスイッチ開発、給電・通信を無線化
・タクマ<6013>グループの日本サーモエナー、バイオボイラ製造2社を買収
・OSG<6136>社長・大沢伸朗氏、微細精密加工分野を開拓
・浜松ホトニクス<6965>創薬スクリーニング工程向け細胞解析装置、最短21分
・三菱重<7011>CO2回収装置4種、モジュール化で工期短縮
・日揮HD<1963>石油資源開発など8社で、マレーシアでCCS事業受託
・楽天G<4755>楽天経済圏の顧客解析、データ活用基盤提供、企業の意思決定支援
・ローム<6963>体積1000分の1のテラヘルツ波発振・検出デバイス
・住友金属鉱山<5713>グループのサイコックス、8インチSiC基板を量産、鹿児島に設備
☆前場のイベントスケジュール
<国内>
・08:50 8月鉱工業生産速報値(前月比予想:-0.5%、7月:+3.1%)
<海外>
・10:30 中・9月製造業PMI(予想:49.5、8月:49.1)
・10:30 中・9月非製造業PMI(予想:50.5、8月:50.3)
在交易期間請注意以下三點。
■在波動不安中尋找回調買點的時機
■DCM,第二季度營業利潤增長18.3%,達到2100億日元
■上午的關注要點:久保田,交貨時間減半,石化廠用反應管
■在波動不安中尋找回調買點的時機
30日的日本股市預計將會出現波動,但將尋找急跌後的買入時機。27日美國市場,道瓊斯指數上漲137點,納斯達克下跌70點。由於8月個人消費支出(PCE)價格指數PCE核心價格指數低於預期,市場增加了聯儲局可能進行大幅減息的預期。然而,納斯達克受到半導體公司英偉達股價下跌的拖累。芝加哥日經225期貨結算價比大阪下跌2400日元,報37450日元。美元兌日元匯率維持在142.60日元的水平。
日經平均股價將會受到芝加哥期貨的影響,預計將會大幅下跌開盤。在自民黨領導人選舉中,對日本銀行加息立場持批評態度的高市先生成功晉級決選,導致匯市進一步走弱,日經平均股價在收盤階段擴大漲幅,多日收出最高價收盤。日經225期貨一度上漲到39900日元,但由於石破先生在決選中逆轉,市場預測高市先生將獲勝的頭寸迅速清空,進入夜間交易階段後急劇下跌。
日經225期貨在夜間交易中急跌超過2400日元,導致早盤出現與指數相關的賣出壓力集中,使得廣泛股票出現以賣方委託價開盤的局面。雖然日經平均股價將可能抹去近兩天的快速上漲部分,但這可能推動供需調整迅速進行。存在下跌過頭的可能性較高,一輪賣出之後,預計市場將重新關注新政權的政策預期,因此將尋找回調時機。
作爲投資目標,受到指數相關賣出影響的品種往往容易形成異常價格,可朝着尋找低點買入以謀求反彈。此外,隨着新政權政策逐漸明朗化,預計市場也將出現尋找相關品種的趨勢。雖然受到匯率波動影響,投資出口相關品種或許存在難度,但隨着日元走弱,受到內需股票利潤回吐影響的回調可能被重視。
■DCM,第二季度營業利潤增長18.3%,達到2100億日元
DCM<3050>發佈的2025年2月季度第2季度業績顯示,營業收入較去年同期增長16.5%,達到2877.74億日元,營業利潤增長18.3%,達到210.81億日元。儘管口罩等衛生用品需求下降,但通過加強節約意識產品,如廁紙等紙製品和洗滌劑表現強勁。隨着防災意識增強,傢俱防倒設備等防災用品、便攜式電池和頭盔等產品表現良好。
前期注意事項
• 日經平均上漲(39829.56、+903.93)
• 道瓊斯指數上漲(42313.00、+137.89)
• 美國原油期貨上漲(68.18、+0.51)
・美國長期債券收益率下跌
・美國通脹降溫預期
・活躍的股票回購
・東證提出企業價值提升要求
·久保田<6326>交貨時間減半,用於化工廠的反應管
·獅子<4912>日用品4家,證明溫室氣體排放量的共同流通基礎
·三井住友<8316>三井住友銀行等,支持金融和支付交易新興公司,建立DX支持基礎設施
·SBI<8473>與臺灣PSMC的合作解除,保留宮城工廠新設施
·上組<9364>川崎汽船,物流子公司股份設爲控股公司,收購47%股份
三菱重工業<7011>與JAXA合作,明年將發射三臺H3主發動機。
川崎重工業<7012>加強防衛業務治理,設立總裁直接領導的新組織。
Panasonic<6752>通過AI開發效率化與初創公司合作,減少學習時間30%。
大電<6622>停車時無線充電,明年將與三菱雙寬卡車等進行實地驗證。
Amada<6113>加速生產和採購改革,激光加工機增強30%。
SMC<6273>開發自動開關,實現電力和通信的無線化。
Takamatsu<6013>收購旗下日本ThermoEnergy集團的兩家生物鍋爐製造公司。
OSG<6136>總裁大沢伸朗先生,開拓微細精密加工領域。
・浜松光子公司<6965>爲藥物篩選工藝提供細胞分析裝置,最短21分鐘
・三菱重工業<7011>提供4種CO2回收裝置,模塊化可縮短工期
・日援HD<1963>與其他8家公司共同承接馬來西亞的石油資源開發等項目
・樂天G<4755>提供樂天經濟體的客戶分析,數據利用基礎設施,支持企業決策
・羅姆<6963>提供體積爲1000分之1的太赫茲波振盪和檢測設備
・住友金屬礦業<5713>集團的賽科科斯公司,批量生產8英寸SiC基板,設在鹿兒島
上午事件日程表:
<國內>
・沒有特別的事情
・08:50 8月份礦業工業生產速報值(環比預期:-0.5%、7月:+3.1%)
<境外>
・10:30 中國9月製造業採購經理人指數(預期:49.5、8月:49.1)
・10:30 中國9月非製造業採購經理人指數(預期:50.5、8月:50.3)